Stock Options Put Call

Le stock option di trading sembra rischioso, ma posso fare più soldi in un mercato difficile Il nostro servizio gratuito di personal coaching vi mostrerà come scegliere il proprio tolleranza riskreward quando si esegue una ricerca per le negoziazioni. Strategie come le chiamate coperte, mette nudi, mette sposati e collari sono in realtà meno rischioso di possedere magazzino da solo. Se siete ancora sicuri, basta programmare una sessione di coaching. PowerOptions offre strumenti per trovare l'opzione mestieri, come faccio a sapere i miei criteri di ricerca lavoreranno SmartHistoryXL. Metti alla prova i tuoi criteri di ricerca come se hai scambiato i risultati in un giorno qualsiasi in passato, torna a aprile 2006. Poi vedere come i risultati della ricerca sarebbe cavata nel corso del tempo si muove in avanti. Una volta arrivati ​​i criteri magici che hanno lavorato in passato, si sono meglio preparati ad utilizzare tali criteri in movimento in avanti. 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Poiché le opzioni commercio ad un prezzo significativamente inferiore rispetto al prezzo delle azioni sottostanti, l'opzione investire è un modo più economico per controllare una posizione più grande in un magazzino senza prendere realmente possesso delle sue azioni. L'uso strategico di opzioni può permettere di ridurre i rischi, pur mantenendo la possibilità di grandi profitti, a solo una frazione del costo di acquisto di azioni di una società. Che cosa esattamente è un'opzione Un'opzione è il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo entro un periodo di tempo specificato. Invece di possedere le azioni a titolo definitivo, yoursquore facendo una scommessa calcolata sul futuro di un prezzo stockrsquos entro il periodo di tempo specificato dall'opzione. La cosa migliore di opzioni è che si ha la libertà di scegliere se esercitare o meno di loro. Se si scommette sbagliato, si può semplicemente lasciare le opzioni scadono. Anche se yoursquod perdono il costo originario delle opzioni, si evita anche le perdite pesanti si sarebbe altrimenti sostenuti avevano pagato il prezzo pieno per il titolo. Con tutto questo parlare di quanto grande opzioni sono, sembra che tutti dovrebbero comprare opzioni, dopo tutto, theyrsquore meno costosi e hanno minor rischio. Beh, non così in fretta. Donrsquot dimenticare due cose: l'aspetto tempo limitato di opzioni il fatto che si donrsquot in realtà hanno la proprietà del magazzino fino a quando yoursquove esercitate le opzioni Irsquoll approfondire ulteriormente questi rischi nel contesto degli esempi qui sotto sia per opzioni call e put. Ora, ecco un analisi dettagliata dei due tipi fondamentali di opzioni: opzioni put e opzioni call. Come opzioni call lavoro quando si sceglie un'opzione call, yoursquore pagare per il diritto di acquistare azioni a un certo prezzo entro un periodo di tempo specificato. Si consideri un esempio in cui le azioni di Nike (NYSE: NKE) stanno vendendo per 90 nel mese di luglio. Se si pensa che il prezzo aumenterà nel corso dei prossimi mesi, si può acquistare un'opzione di sei mesi per l'acquisto di 100 azioni di Nike entro il 31 gennaio a 100. Si dovrebbe pagare circa 200 per questa opzione chiamata ammesso che costa circa 2 euro per azione (ricorda che è possibile acquistare solo in incrementi di 100 condivisione quando si tratta di opzioni), che a sua volta vi darà la possibilità di acquistare 100 azioni di Nike in qualsiasi momento entro i prossimi sei mesi. Confronti che, per il 9000 si avrebbe pagato si voleva acquistare le azioni a titolo definitivo (90 moltiplicato per 100 azioni) e la differenza è significativa. Scenario 1: Il 10 dicembre, se le azioni della Nike sono scambiati a 115, si può esercitare l'opzione call e un netto 1.300 guadagno (il 15 utile per azione moltiplicato per 100 azioni meno il 200 investimento iniziale). Si potrebbe in alternativa, scegliere di realizzare un profitto da ri-vendere la vostra opzione sul mercato aperto ad un altro investitore. Questo spesso portare ad un guadagno simile. Scenario 2: Se, tuttavia, Nikersquos prezzi delle azioni è sceso e non ha mai raggiunto 100 durante il periodo di sei mesi, si può solo lasciare che l'opzione scade e risparmiare i vostri soldi. La tua unica perdita sarebbe originario di 200 costo. Ora, letrsquos analizzano il potenziale rischio di investire in opzioni. In primo luogo, nello Scenario 1 in cui le azioni Nikersquos non raggiungono mai il 100 e si perde l'intero 200 investimento iniziale, qual era il tuo perdita percentuale 100 Così male un giorno o un anno come qualcuno ha avuto nel mercato vendere azioni, yoursquoll raramente trovare qualcuno che abbia subito un 100 perdita. L'unico modo in cui questo può accadere è se la società sottostante è fallita e il loro prezzo delle azioni è andato a zero. Come si può vedere, le opzioni possono portare a perdite enormi. soprattutto quando si analizza da un punto percentuale di vista. Per illustrare ulteriormente questo punto, letrsquos dicono Nikersquos prezzo delle azioni era 99 l'ultimo giorno si potrebbe esercitare le opzioni. Naturalmente, si wouldnrsquot esercitare perché si perderebbe un dollaro su ogni azione. Ma cosa succede se si aveva invece investito 9.000 per lo stock attuale e di proprietà 100 azioni. Bene, in questo giorno che ha segnato sei mesi dalla investimento iniziale, si avrebbe un guadagno di 10 (99 contro 90). Immaginate che: a 100 perdita (opzioni) a fronte di un 10 guadagno (magazzino). Come si può vedere, i rischi di opzioni canrsquot essere sopravvalutata. Per essere onesti, è vero il contrario per il rialzo. Se il titolo è stato scambiato a superiore a 100, si avrebbe un guadagno percentuale notevolmente più elevata con le opzioni di magazzino. Ad esempio, se il titolo è stato scambiato a 110, ciò implicherebbe un 400 di guadagno (10 guadagno rispetto all'originale 2 investimento per azione) per l'opzione investitore e un guadagno di circa il 22 per l'investitore azionario (20 guadagno rispetto a quello originale 90 investimenti per azione). Infine, con il possesso azionario, non c'è nulla mai ti costringe a vendere. Per esempio, se dopo sei mesi, le azioni della Nike sono scesi, si può semplicemente tenere su il titolo Se avete voglia ha ancora potenziale. Un anno dopo, se itrsquos salito drasticamente, yoursquoll fare un guadagno significativo senza aver mai sostenute eventuali perdite. Tuttavia, se aveste scelto di investire in opzioni, semplicemente sarebbe stato costretto a subire una perdita di 100 dopo sei mesi con nessuna scelta per tenere su di esso, anche se ci si sente come lo stock salirà da lì. Così, come si può vedere, ci sono i principali vantaggi e svantaggi di opzioni, ognuno dei quali è necessario essere ben consapevoli di prima di entrare in questo eccitante Arena investire. Come opzioni di mettere il lavoro Un'opzione put è l'esatto opposto di un'opzione call. Questa è l'opzione di vendere un titolo ad un determinato prezzo entro un periodo di tempo specificato. Gli investitori spesso comprano put come una forma di protezione in caso di un prezzo delle azioni scende improvvisamente o il mercato scende del tutto. opzioni put danno la possibilità di vendere le vostre azioni e proteggere il vostro portafoglio di investimento da improvvise oscillazioni del mercato. In questo senso, le opzioni put possono essere utilizzati come un modo per la copertura il vostro portafoglio, o abbassando il rischio portfoliorsquos. In questo esempio, si possiede 100 azioni di Clorox (NYSE: CLX) stock, che è stato acquistato per 50 una quota. Al 31 gennaio, lo stock è salito a 70 dollari per azione. Si desidera mantenere la vostra posizione in Clorox, ma anche voi volete proteggere i profitti yoursquove fatto, nel caso in cui scende il prezzo delle azioni. Per soddisfare le vostre esigenze, è possibile acquistare una opzione put di sei mesi ad un prezzo di esercizio di 70 dollari per azione. Scenario 1: se Clorox magazzino prende un pestaggio nel corso dei prossimi mesi e scende a 60 dollari per azione, yoursquore protetta. È possibile esercitare l'opzione put e ancora vendere le vostre azioni per 70 ciascuna, anche se il titolo è scambiato a un prezzo significativamente più basso. E se ti senti sicuro che Clorox magazzino si riprenderà, si potrebbe tenere sul vostro magazzino e semplicemente rivendere la vostra opzione put, che sicuramente sono aumentati nel prezzo dato il tuffo che Clorox magazzino ha preso. Scenario 2: Se, d'altra parte, le azioni di Clorox tenuti arrampicata, yoursquod lasciate che la vostra opzione scade e ancora trarre il beneficio del maggior valore delle azioni si è proprietari. Sì, yoursquod perdere su ciò che avete investito in opzioni, ma è ancora havenrsquot perso il titolo sottostante. Così, in un modo di vedere le cose in questo esempio è che le opzioni sono una polizza assicurativa che si può o non può finire con. Come nota a margine rapida, è possibile acquistare opzioni put, anche senza possedere il titolo sottostante nello stesso modo come opzioni call. Non vi è alcun obbligo di possedere il titolo. La stessa identica rischi valgono come descritto nella sezione Opzioni chiamata sopra. L'acquisto di opzioni put ha il potenziale per una perdita di 100 se il titolo sale, ma anche il potenziale di guadagno enorme se il titolo va giù perché si può poi rivendere le opzioni ad un prezzo significativamente più alto. Finali Opzioni di Word sono un ottimo modo per aprire la porta a opportunità di investimento più grandi senza rischiare di grandi quantità di denaro in anticipo. Ma ricordate che le opzioni di trading è solo per investitori sofisticati. Se yoursquore un nuovo operatore con un account online, donrsquot provare da soli a meno che yoursquove parlato con un professionista e sono confortevoli con le basi. Questo avviso scaturisce dal fatto che le opzioni di trading viene fornito con un sacco di rischio che sono stati sopra descritto. Tali operazioni sono circa la corretta tempistica, e richiedono la vigilanza intenso. investitori sofisticati hanno abbastanza esperienza per avere familiarità con le strategie di opzioni e hanno il livello di comfort necessario per usarli. Se non yoursquore attento e perdere il momento giusto per esercitare un'opzione, o la vostra scommessa iniziale semplicemente doesnrsquot lavorare fuori, si può perdere un sacco di soldi sotto forma di 100 del vostro investimento iniziale. Inoltre, le opzioni sono solo una parte di una strategia di investimento e non dovrebbero rappresentare un intero portafoglio. Hai approfittato di put e di call opzioni Avete successo o il fallimento interessanti storie Racconta la tua esperienza con le opzioni nei commenti below. Put-Call Ratio Definizione: il rapporto Put-Call è il numero di opzioni put negoziate diviso per il numero di opzioni call scambiate in un dato periodo. Mentre di solito il volume degli scambi è utilizzato per calcolare il rapporto di Put-Call, a volte è calcolato utilizzando il volume di interesse aperta o valore totale in dollari invece. figure settimanale o mensile possono essere calcolati e medie mobili sono spesso utilizzati per appianare le a breve termine dati giornalieri. Come interpretare il rapporto put chiamata Il valore medio per il rapporto put-call non 1.00 è dovuto al fatto che le opzioni di equità operatori e gli investitori comprano quasi sempre più chiamate che mette. Quindi, il rapporto medio è spesso molto inferiore a 1,00 (di solito circa 0,70) per le stock option. Quando il rapporto è vicino a 1.00 o superiore, indica un sentimento ribassista. Il più alto numero medio indica più ne metta essere acquistati rispetto alle chiamate. Ciò significa che più i commercianti stanno scommettendo contro il sottostante e quindi la prospettiva generale è ribassista. Al contrario, quando il rapporto è vicino a 0,50 o meno, implica un sentimento rialzista. Il rapporto put chiamata come un indicatore contrarian per l'investitore contrarian, il rapporto put chiamata può essere usato per determinare quando la folla investire può essere sempre o troppo o troppo rialzista ribassista. Un elevato rapporto put chiamata è un segnale rialzista come la punta a una folla over-ribassista - e viceversa. Equità rapporto put chiamata vs. Indice messo rapporto chiamata Una strategia popolare usato da gestori di fondi comporta l'acquisto di opzioni put indice per proteggere i loro portafogli. Come risultato, il rapporto put richiesta di opzioni di indice è generalmente superiore a quella per opzioni azionarie. Quindi, per un migliore indicatore del sentimento della folla speculativo, il rapporto put chiamata equità è usato al posto. CBOE put azionari dati e indice del rapporto chiamata messa dati del rapporto delle chiamate sono disponibili presso CBOE sito web sotto forma di file CSV scaricabili. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.

Vendita Di Restricted Stock Option

Casa 187 articoli 187 Stock Options, restricted stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARS), e per i dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) Ci sono cinque tipi di base di piani di retribuzione individuale di capitale: le stock option, azioni vincolate e unità azioni vincolate, archivi diritti di rivalutazione, phantom stock, e dipendenti piani di stock di acquisto. Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni. Noi non coprono qui semplicemente offrendo ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni come qualsiasi altro investitore. Stock option danno dipendenti il ​​diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro. azioni vincolate e il suo parente stretto unità azioni vincolate (RSU) danno dipendenti il ​​diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte. Phantom Stock paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni. diritti di stock appreciation (SARS) forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagato in contanti o in azioni. I dipendenti dei piani di stock di acquisto (ESPPs) forniscono i dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni della società, di solito con uno sconto. Stock Options alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option di lavoro: Esercizio: L'acquisto di azioni ai sensi un'opzione. Prezzo di esercizio: Il prezzo al quale il titolo può essere acquistato. Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione. Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è fatta. Spread: la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio. Opzione termine: Il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima della scadenza. Di maturazione: Il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare l'opzione di solito prosecuzione del servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di un obiettivo di prestazioni. Una società concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito. Le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte. Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima, se sono soddisfatti gli obiettivi di performance. Una volta investito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza. Per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione. Le opzioni matureranno 25 all'anno più di quattro anni e hanno una durata di 10 anni. Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni. La differenza tra il prezzo di 10 concessione ed il prezzo di esercizio è la diffusione. Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per azione. Tipi di Opzioni Opzioni sono o stock option di incentivazione (ISOs) o stock option non qualificati (NSO), che sono a volte indicato come stock option nonstatutory. Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti. Un importo corrispondente è deducibile dalla società. Non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può imporre uno. Qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende le quote. Un ISO consente un dipendente a (1) rinviare la tassazione sull'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e (2) pagare le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tassi, invece di reddito ordinario aliquote fiscali. Alcune condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di un trattamento ISO: Il dipendente deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la data di assegnazione. Solo 100.000 stock option possono prima diventare esercitabile in ogni anno solare. Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione. Ciò significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno. Se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno. Qualsiasi parte di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene trattato come un NSO. Il prezzo di esercizio non deve essere inferiore al prezzo di mercato del titolo companys alla data della concessione. Soltanto i dipendenti possono beneficiare di ISO. L'opzione deve essere concesso in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica il numero di azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni. Opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione del piano. L'opzione deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di assegnazione. Se, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere un durata superiore a cinque anni. Se sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. La società non prende una deduzione fiscale quando vi è una disposizione di qualificazione. Se, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario. Qualsiasi aumento o una diminuzione del valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi. In questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in esercizio. Ogni volta che un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della tassa minima alternativa (AMT). Così, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è dovuta. Al contrario, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, però. Come un ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario. L'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale. Nota: se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e il destinatario possibilità soggetti a sanzioni. L'esercizio di un'opzione Ci sono diversi modi per esercitare stock option: utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee possiede già (spesso chiamato uno stock swap), lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover (questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti anche qui), che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, il le tasse. Qualsiasi aziende, tuttavia, può prevedere solo uno o due di queste alternative. Le società private non offrono lo stesso giorno o vendere-to-cover di vendita, e, non di rado, limitino l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va pubblico. Contabilità Secondo le regole per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 (FAS 123 (R)), le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con le loro dichiarazioni dei redditi. La spesa riconosciuta deve essere regolato sulla base di maturazione dell'esperienza (azioni in modo non attribuite non contano come una carica di compensazione). Limitati azioni vincolate piani di stock di fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero. Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni specificato lapse. Più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso 3-5. restrizioni basate sul tempo possono decadere tutto in una volta o gradualmente. Eventuali restrizioni potrebbero essere imposte, però. La società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino al raggiungimento di determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali. Con le unità azioni vincolate (RSU), i dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lapse. In effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di denaro contante. Con azioni vincolate, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, di concessione dei diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione. (In questo modo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per compensazione differita.) Quando i dipendenti sono assegnate azioni vincolate, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Section 83 (b) elezione. Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione. Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore. Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione. Se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta. Qualsiasi futura variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario. Un dipendente che non fa un (b) elezione 83 deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato, quando il lasso di restrizioni. Successive modifiche nel valore sono plusvalenze o minusvalenze. I destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare Sezione 83 (b) le elezioni. Il datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, a prescindere dal fatto che una sezione 83 (b) l'elezione è fatta. A Sezione 83 (b) elezione comporta qualche rischio. Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene le quote. Restricted Stock Accounting parallelo opzione contabile in molti aspetti. Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione al momento della pronuncia del lodo. Tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato. Se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto. Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come un costo. Il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino alla restrizioni lapse. Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto basso. Se maturazione è subordinata alla prestazione, allora la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso. Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolato per i premi che non si prevede di conferire o che non ne giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che arent prevede o dont gilet. azioni vincolate non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma RSU sono. Phantom Stock e Stock Appreciation diritti diritti di rivalutazione (SARS) e di phantom stock sono concetti molto simili. Entrambi essenzialmente sono piani di fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore del titolo companys, quindi i diritti termini di apprezzamento e fantasma. SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo. Phantom magazzino offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, da pagare alla fine di un periodo di tempo specificato. SARS non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare il SAR. Phantom Stock può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SARS non avrebbe fatto. Quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro. Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come ad esempio le vendite, profitti, o altri obiettivi. Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione. Phantom magazzino e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, c'è una possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno soggetti alle norme federali piano di pensionamento. Un'attenta piano di ristrutturazione può evitare questo problema. Perché SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro. Anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse. L'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma come il magazzino Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business. Molte piccole imprese orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo. Il fondo può anche essere soggetti a tassazione i guadagni accumulati in eccesso. D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società viene venduta. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggetti a contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadenza. Per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR è optato per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up fino alla data di liquidazione finale . Phantom stock è trattata allo stesso modo di un risarcimento in denaro differito. Al contrario, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa come per un'opzione. La società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso. Se il premio è conferito prestazioni, l'azienda deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo. Se la misurazione delle prestazioni è legato al prezzo delle azioni Companys, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se saranno soddisfatte l'obiettivo. I dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) i piani dei dipendenti di acquisto (ESPPs) sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo (chiamato periodo di offerta), di solito su deduzioni di libro paga imponibili, per l'acquisto di scorte al termine della il periodo di offerta. I piani possono essere qualificati sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato. piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno del periodo di offerta. Qualificazione ESPPs hanno un certo numero di regole, cosa più importante: Solo i dipendenti del datore di lavoro sponsorizzando il ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate possono partecipare. I piani devono essere approvati dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo l'adozione piano. Tutti i dipendenti con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e lavoratori temporanei nonché i dipendenti altamente compensata. I dipendenti che detengono oltre il 5 del capitale sociale della società non possono essere inclusi. Nessun dipendente può acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del fair value delle scorte mercato all'inizio del periodo di offerta in un solo anno solare. La durata massima di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere lunghi fino a cinque anni. Il piano può prevedere fino a 15 sconto sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di minore tra i due. Piani che non soddisfano tali requisiti sono non qualificato e non portano alcun vantaggio fiscali speciali. In un tipico ESPP, dipendenti iscriversi nel piano e indicano quanto verrà detratto dal loro stipendi. Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente trattenute dalla busta paga (su una base al netto delle imposte) e detenuti in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto. Al termine del periodo di offerta, ogni partecipante accumulato fondi sono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato (fino a 15) dal valore di mercato. E 'molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine del periodo di offerta. Di solito, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima del termine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro. E 'anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo. I dipendenti non sono tassati fino a quando non vendere le azioni. Come con le opzioni di incentivazione azionaria, c'è un anno periodo di detenzione una yeartwo per beneficiare di un trattamento fiscale speciale. Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sul minore tra (1) la sua attuale profitto e (2) la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data. Ogni altra utile o perdita è una plusvalenza a lungo termine o la perdita. Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto. Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o minusvalenza. Se il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili. In caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di magazzino option. About ristretta Premi archivio Una ristretta del premio Stock Share è una borsa di società per azioni in cui i diritti recipientrsquos del magazzino sono limitate fino a quando il giubbotto di azioni (o permanga anche in restrizioni). Il periodo limitato è chiamato un periodo di maturazione. Una volta che i requisiti di maturazione sono soddisfatte, un dipendente possiede le quote a titolo definitivo e li può trattare come avrebbe fatto qualsiasi altro quota di azioni in suo conto. Come restricted stock di aggiudicazione piani di lavoro Una volta che un dipendente viene concesso un restricted stock Award, il dipendente deve decidere se accettare o rifiutare la concessione. Se il dipendente accetta la sovvenzione, può essere tenuto a pagare il datore di lavoro un prezzo di acquisto per la concessione. Dopo aver accettato una borsa di studio e di fornire il pagamento (se del caso) il dipendente deve attendere che i giubbotti di sovvenzione. Vesting periodi di restricted stock può essere basato sul tempo (un determinato periodo dalla data di assegnazione), o basata sulle prestazioni (spesso legata al raggiungimento degli obiettivi aziendali.) Quando un gilet restricted stock Award, il dipendente riceve le azioni della società per azioni o l'equivalente in denaro (a seconda delle norme companyrsquos del piano) senza restrizioni. Trattamento fiscale sul reddito In normali regole federali sul reddito, un dipendente che riceve un restricted stock Award non è tassato al momento della concessione (supponendo che nessuna elezione ai sensi della Sezione 83 è stato fatto (b), come discusso di seguito). Al contrario, il dipendente è tassato a maturazione, quando le restrizioni decadono. L'ammontare del reddito soggetto ad imposta è la differenza tra il valore di mercato della borsa di studio al momento della maturazione meno l'importo pagato per la concessione, se presente. Per le sovvenzioni che pagano in azioni effettive, il periodo di detenzione employeersquos fiscale inizia al momento della maturazione, e la base employeersquos imposta è pari all'importo pagato per il magazzino più l'importo incluso reddito compensazione come ordinario. C'era una vendita successiva delle azioni, assumendo il dipendente detiene le azioni come un bene di capitale, il dipendente avrebbe riconosciuto utile o la perdita se tale plusvalenza sarebbe un guadagno a breve oa lungo termine dipenderà il tempo tra l'inizio plusvalenza del periodo di detenzione al di maturazione e la data della successiva vendita. Consultare il proprio consulente fiscale in merito alle conseguenze di imposta sul reddito a voi. Fiscale speciale 83 (b) Elezioni Ai sensi dell'articolo 83 (b) del codice interno delle entrate, i dipendenti possono cambiare il trattamento fiscale delle loro restricted stock. I dipendenti che scelgono di fare la 83 (b) elezione fiscale speciale sono eleggere per includere il valore di mercato delle azioni al momento della concessione meno l'importo pagato per le azioni (se del caso), come parte del loro reddito (senza tener conto della restrizioni). Essi saranno soggetti a ritenuta d'imposta richiesto al momento le quote di magazzino premio vincolate vengono ricevuti. Oltre all'inserimento reddito immediato, una tassa speciale 83 (b) elezione farà sì che i stockrsquos holding period per iniziare subito dopo l'aggiudicazione viene concessa. Con una speciale elezione imposte 83 (b), i dipendenti non sono soggetti all'imposta sul reddito quando il giubbotto azioni (indipendentemente dal valore di mercato al momento della maturazione), e non sono soggetti ad ulteriori imposte fino a quando le azioni sono vendute. utili o le perdite di magazzino successivi saranno utili o le perdite (assumendo che il magazzino si svolge come una risorsa di capitale) del capitale. Tuttavia, se un dipendente dovesse lasciare l'azienda prima della maturazione, non avrebbe diritto ad alcun rimborso di imposte precedentemente pagati o una perdita fiscale rispetto allo stock incamerata. Una tassa speciale 83 (b) elezione mosto da presentata per iscritto con il Servizio Internal Revenue Service (IRS), entro e non oltre 30 giorni dalla data della concessione. Inoltre, il dipendente deve inviare una copia della tassa speciale modulo 83 (b) elezione al loro datore di lavoro, e includere una copia al momento del deposito loro dichiarazione dei redditi annuale. Decidere se fare una tassa speciale 83 (b) Elezioni se fare una tassa speciale 83 (b) l'elezione è una tassa importante e decisione finanziaria, ei dipendenti sono invitati a consultare i propri consulenti fiscali. Ci sono diversi vantaggi potenziali di fare una tassa speciale 83 (b) elezione: Stabilire base dei costi ora. Con il pagamento delle imposte sulla concessione ora, piuttosto che quando le azioni maturano, il prezzo corrente sarà stabilito come la base dei costi per le azioni assegnate. Quando le azioni fanno giubbotto, nessuna imposta sarà dovuta finché le azioni sono vendute, a prescindere da quanto le azioni possono essere cambiate in valore. Controllare i tempi di futuro riconoscimento reddito. Guadagno (o la perdita) sarebbero stati riconosciuti solo quando lo stock è in realtà venduto e non sarebbe stato innescato dal lasso di restrizioni a maturazione. trattamento plusvalenze. Supponendo che lo stock è tenuto come un bene capitale, gli utili futuri (o perdite) sarebbero tassati solo come redditi di capitale e, di conseguenza, sarebbe soggetto a plusvalenze aliquote fiscali favorevoli. Ci sono anche diversi svantaggi potenziali di fare una tassa speciale 83 (b) di elezione: caduta dei corsi azionari. Se il prezzo delle azioni è diminuito durante il periodo di maturazione, si corre il rischio che più tasse sarebbero stati pagati in base al valore di mercato alla data di assegnazione di quanto sarebbe stato pagato a maturazione. Tempi di pagamento delle imposte. Dal momento che le imposte sono dovute al momento della concessione del premio, sarà necessario utilizzare altri fondi per pagare l'obbligo ritenuta fiscale. Sotto trattamento fiscale normale, non devi tasse fino a quando i giubbotti di sovvenzione e si potrebbe potenzialmente utilizzare alcune delle azioni di maturazione per coprire il vostro obbligo ritenuta fiscale. Rischio di decadenza. Se il premio azioni vincolate non è rimborsato (ad esempio, lasciando la società prima lo stock gilet), una perdita non può essere richiesto a fini fiscali rispetto allo stock riconoscimento limitato. Inoltre, non vi è alcuna restituzione per l'imposta pagata sul titolo premio limitato. Pagamento delle imposte sui redditi in restricted stock A seconda delle regole del piano, gli individui che non decidono di fare una tassa speciale 83 (b) elezione hanno due opzioni per soddisfare il loro obbligo di ritenuta alla fonte dovuta alla maturazione azioni netti ndash o pagare in contanti. Gli individui che scelgono di azioni nette avranno il numero appropriato di azioni prelevate alla maturazione al fine di coprire il loro obbligo di ritenuta alla fonte. Essi riceveranno il numero di azioni conferite meno il numero di azioni trattenute ai fini fiscali. Gli individui che scelgono di pagare in contanti, al fine di soddisfare la loro imposta alla fonte obbligo devono avere la giusta quantità di denaro nel loro conto, al momento della maturazione. Il denaro sarà addebitato sul proprio conto su di maturazione e sarà trasmessa alla loro azienda per la segnalazione e trasferimento alle agenzie di regolamentazione competenti. Essi ricevono il numero totale di azioni maturate. Federale sul reddito TreatmentHow restricted stock e RSU sono tassati redditi da lavoro dipendente è una spesa importante per la maggior parte delle aziende di conseguenza, molte aziende trovano più facile per pagare almeno una parte del loro compenso dipendenti sotto forma di azioni. Questo tipo di compensazione ha due vantaggi: riduce l'importo del risarcimento in denaro che i datori di lavoro devono pagare, e serve anche come un incentivo per la produttività dei dipendenti. Ci sono molti tipi di compensazione azionaria. e ciascuno ha il proprio insieme di norme e regolamenti. I dirigenti che ricevono le stock option devono affrontare una serie speciale di norme che limitano le circostanze in cui essi possono esercitare e li vendono. Questo articolo esamina la natura delle azioni vincolate e unità di azioni vincolate (RSU) e come essi sono tassati. Ciò che è limitato azioni vincolate azionario è, per definizione, azione che è stata concessa a un esecutivo che non è trasferibile e soggetta a decadenza, in determinate condizioni, come ad esempio la cessazione del rapporto di lavoro o di mancato rispetto benchmark delle prestazioni sia aziendali o personali. azioni vincolate anche diventa generalmente a disposizione del destinatario in un calendario di maturazione graduale che dura da diversi anni. Anche se ci sono alcune eccezioni, la maggior parte della ristretta è concesso ai dirigenti che si ritiene abbiano conoscenza di informazioni privilegiate di una società, rendendo così più soggetto alle norme di insider trading ai sensi della regola SEC 144. Il mancato rispetto di queste regole può anche comportare la perdita. gli azionisti hanno diritto di voto limitati. la stessa di qualsiasi altro tipo di azionisti. stock grant limitati sono diventati più popolari a partire dalla metà degli anni 2000, quando le aziende dovevano costare assegnazioni di stock option. Quali sono RSU ristretta della Unità assomigliano stock option vincolate concettualmente, ma differiscono per alcuni aspetti chiave. RSU rappresentano una promessa non garantito dal datore di lavoro di garantire un determinato numero di quote di azioni al dipendente al completamento del programma di maturazione. Alcuni tipi di piani consentono un pagamento in contanti da effettuare in sostituzione del titolo, ma questo tipo di piano è in minoranza. La maggior parte mandato piani che quote effettive dello stock non devono essere rilasciato fino a quando i covenants sottostanti sono soddisfatte. Pertanto, le quote di azioni non possono essere consegnati fino a maturazione e decadenza requisiti sono stati soddisfatti e il rilascio è concesso. Alcuni piani RSU permettono al lavoratore di decidere entro certi limiti esattamente quando lui o lei vorrebbe ricevere le azioni, che possono aiutare nella pianificazione fiscale. Tuttavia, a differenza azionisti ristrette standard partecipanti RSU non hanno diritti di voto nel magazzino durante il periodo di maturazione, perché nessun titolo è stato effettivamente rilasciato. Le regole di ciascun piano determineranno se i titolari di RSU ricevono equivalenti dividendi. Come si è limitato tassato della azioni vincolate e RSU sono tassati in modo diverso rispetto ad altri tipi di stock option. quali i piani dipendente di acquisto di azioni legali o non previsti dalla legge (ESPPs). Tali piani hanno generalmente conseguenze fiscali alla data di esercizio o di vendita, mentre restricted magazzino di solito diventa tassabile al completamento del programma di maturazione. Per i piani azioni vincolate, l'intero importo del titolo acquisito deve essere considerato come reddito ordinario per l'anno di maturazione. L'importo che deve essere dichiarata è determinata sottraendo il primo acquisto o il prezzo di esercizio delle azioni (che può essere pari a zero) dal valore di mercato delle azioni a partire dalla data in cui il magazzino diventa pienamente acquisito. La differenza deve essere segnalato dal socio come reddito ordinario. Tuttavia, se l'azionista non vende lo stock a maturazione e lo vende in un secondo momento, l'eventuale differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato alla data di maturazione è segnalata come plusvalenza o minusvalenza. Sezione 83 (b) Elezione azionisti di azioni vincolate sono autorizzati a segnalare il valore di mercato delle loro azioni come reddito ordinario alla data in cui sono concessi, invece di quando diventano acquisiti, se lo desiderano. Questa elezione in grado di ridurre notevolmente la quantità di tasse che si pagano sul piano, perché il prezzo delle azioni al momento della concessione è spesso molto inferiore rispetto al momento della maturazione. Pertanto, il trattamento delle plusvalenze inizia al momento della concessione e non a maturazione. Questo tipo di elezione può essere particolarmente utile quando esistono periodi di tempo tra il momento in azioni sono concessi e quando si veste (o più di cinque anni). Esempio - Segnalazione ristretta della John e Frank sono entrambi dirigenti chiave in una grande società. Ognuno di essi ricevono stock grant di 10.000 azioni vincolate per zero dollari. La società per azioni è scambiato a 20 dollari per azione alla data di assegnazione. John decide di dichiarare lo stock a maturazione, mentre Frank sceglie per la Sezione 83 (b) il trattamento. Pertanto, Giovanni dichiara nulla l'anno della concessione, mentre Frank deve riferire 200.000 come reddito ordinario. Cinque anni più tardi, alla data del magazzino diventa completamente investito, il titolo è scambiato a 90 dollari per azione. John dovrà segnalare un enorme 900.000 del suo equilibrio stock come reddito ordinario per l'anno di maturazione, mentre Frank riporta nulla a meno che non vende le sue azioni, che possono beneficiare di un trattamento plusvalenze. Pertanto, Frank paga un tasso più basso sulla maggior parte dei suoi proventi azionari, mentre John deve pagare il più alto tasso possibile sull'intero ammontare del guadagno realizzato durante il periodo di maturazione. Purtroppo, c'è un rischio sostanziale di decadenza associata al 83 (b) elezione sezione che va al di là dei rischi decadenza standard di insiti in tutti i piani di azioni vincolate. Se Frank dovrebbe lasciare l'azienda prima che il piano diventi acquisito, egli rinuncerà a tutti i diritti per l'intero equilibrio azionario, anche se ha dichiarato il 200.000 di magazzino concesso a lui come reddito. Egli non sarà in grado di recuperare le tasse ha pagato a seguito della sua elezione. Alcuni piani richiedono anche il dipendente a pagare per almeno una parte del titolo alla data di assegnazione, e tale importo possono essere segnalati come una perdita di capitale in queste circostanze. Tassazione delle RSU La tassazione dei RSU è un po 'più semplice rispetto a piani di stock normali limitato. Perché non c'è stock effettivo emesso a concessione, no Sezione 83 (b) l'elezione è consentito. Ciò significa che vi è una sola data nella vita del piano su cui può essere dichiarato il valore del titolo. L'importo indicato sarà pari al valore di mercato del titolo alla data di maturazione, che è anche la data di consegna in questo caso. Pertanto, il valore del titolo è riportato come reddito ordinario per l'anno lo stock diventa libero passaggio. La linea di fondo Ci sono molti diversi tipi di azioni vincolate, e le norme fiscali e confisca ad essi associati può essere molto complessa. Questo articolo copre solo i punti salienti di questo argomento e non deve essere interpretata come consulenza fiscale. Per ulteriori informazioni, consultare il proprio consulente finanziario. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Investor Pubblicazioni Regola 144: vendita limitato e Controllo Titoli Quando si acquista titoli ristrette o detenere titoli di controllo, è necessario trovare una deroga alle SEC39s requisiti di registrazione per li vendono in un mercato pubblico. Regola 144 permette di rivendita pubblica di titoli ristrette e di controllo, se sono soddisfatte una serie di condizioni. Questa panoramica ti dice quello che c'è da sapere sul vendere i vostri titoli ristretta o di controllo. Viene inoltre descritto come avere una leggenda restrittiva rimosso. Quali sono limitati e Titoli di controllo Restricted titoli sono titoli acquisiti non registrati, vendite private da parte della società emittente o da un affiliato dell'emittente. Gli investitori in genere ricevono i titoli vincolati attraverso l'offerta di collocamento privato, le offerte d Regolamento, dei dipendenti piani a benefici, come compenso per i servizi professionali, o in cambio della fornitura moneyquot quotseed o start-up capital per l'azienda. Rule 144 (a) (3) identifica ciò che le vendite producono titoli ristretti. titoli di controllo sono quelli detenuti da un affiliato della società emittente. Un affiliato è una persona, come un dirigente, un direttore o grande azionista, in un rapporto di controllo con l'emittente. Il controllo è il potere di dirigere la gestione e le politiche della società in questione, sia attraverso il possesso di titoli di voto, per contratto, o in altro modo. Se si acquista titoli da una persona di controllo o quotaffiliate, quot si prende i titoli vincolati, anche se non sono stati limitati nelle mani affiliate39s. Se si acquista titoli restrittive, è quasi sempre riceverete un certificato timbrato con una leggenda quotrestrictivequot. La leggenda indica che i titoli non possono essere rivenduti sul mercato a meno che non sono registrati presso la SEC o sono esenti dagli obblighi di registrazione. I certificati per i titoli di controllo di solito non sono timbrati con una leggenda. Quali sono le condizioni di cui alla regola 144 Se si desidera vendere i vostri titoli ristretta o di controllo al pubblico, è possibile soddisfare le condizioni applicabili stabiliti dalla Regola 144. La regola non è il mezzo esclusivo per la vendita di titoli ristretta o di controllo, ma fornisce un harborquot esenzione quotsafe ai venditori. Le rule39s cinque condizioni sono riassunte di seguito: Ulteriori titoli acquistati dalla emittente non influenzano il periodo di titoli acquistati in precedenza della stessa classe azienda. Se avete acquistato i titoli vincolati da un altro non affiliato, si può virare su quel periodo di detenzione non affiliate39s al periodo di detenzione. Per i regali fatti da un affiliato, il periodo di detenzione inizia quando l'affiliato ha acquisito i titoli e non alla data della donazione. Nel caso di una stock option, tra cui le stock option dei dipendenti, il periodo di detenzione decorre dalla data di esercizio dell'opzione e non la data in cui è concesso. Periodo di detenzione. Prima si può vendere titoli restrizioni nel mercato, è necessario tenere per un certo periodo di tempo. Se la società che ha emesso i titoli è un companyrdquo ldquoreporting in quanto è soggetto agli obblighi di comunicazione del Securities Exchange Act del 1934, quindi è necessario tenere i titoli per almeno sei mesi. Se l'emittente dei titoli non è soggetto agli obblighi di segnalazione, quindi è necessario tenere i titoli per almeno un anno. Il periodo di detenzione in questione ha inizio quando i titoli sono stati acquistati e completamente pagati. Il periodo di detenzione è valida solo per i titoli vincolati. Perché titoli acquistati nel mercato pubblico non sono limitati, non vi è alcun periodo di detenzione per un affiliato che acquista titoli dell'emittente sul mercato. Ma la rivendita di un azioni affiliate39s i titoli di controllo è soggetto alle altre condizioni della regola. Corrente Pubblica Informazione. Ci deve essere adeguata informazioni aggiornate sulla società emittente a disposizione del pubblico prima della vendita può essere fatta. Per le aziende di segnalazione, questo significa in genere che le società hanno rispettato gli obblighi di comunicazione periodica del Securities Exchange Act del 1934. Per le società non segnalazione, questo significa che alcune informazioni sulla società, comprese le informazioni riguardanti la natura della sua attività, l'identità di suoi funzionari e direttori, e il bilancio, è a disposizione del pubblico. Trading Volume Formula. Se sei un affiliato, il numero di titoli di capitale si può vendere nel corso di un periodo di tre mesi non può superare la cifra di 1 delle azioni in circolazione della stessa classe di essere venduto, o se la classe è quotata in borsa, il maggiore di 1 o la media riferito volume degli scambi settimanali durante le quattro settimane precedenti il ​​deposito di un avviso di vendita sul Modulo 144. Over-the-counter scorte, compresi quelli quotati in OTC Bulletin Board e Pink Sheets. può essere venduto solo con la misura 1. Operazioni di brokeraggio ordinari. Se sei un affiliato, le vendite devono essere trattati a tutti gli effetti come operazioni di trading di routine, e gli intermediari non possono ricevere più di una commissione normale. Né il venditore né il mediatore può sollecitare ordini di acquisto dei titoli. Presentazione di una avviso di vendita proposte con la SEC. Se sei un affiliato, è necessario presentare una notifica presso la SEC il Form 144 se la vendita coinvolge più di 5.000 azioni o l'importo complessivo in dollari è superiore a 50.000 in un periodo di tre mesi. Se io non sono un affiliato dell'Emittente, quali condizioni di cui alla regola 144 devo soddisfare a Se non si è (e non sono stati per almeno tre mesi) una filiale della società emittente i titoli e hanno tenuto i titoli vincolati per a almeno un anno, si può vendere i titoli senza tener conto delle condizioni in dell'articolo 144 discusso sopra. Se l'emittente dei titoli è soggetto agli obblighi di segnalazione Act e si hanno tenuto i titoli per almeno sei mesi, ma inferiore ad un anno, si può vendere i titoli fino a quando si soddisfare la condizione di informazione pubblica corrente. Possono i Titoli essere venduti pubblicamente se le condizioni di cui alla regola 144 siano stati rispettati Anche se avete incontrato le condizioni della regola 144, è can39t vendere i vostri titoli vincolati al pubblico fino you39ve ottenuto la leggenda rimosso dal certificato. Solo un agente di trasferimento può rimuovere una legenda restrittiva. Ma l'agente di trasferimento won39t rimuovere la leggenda, a meno you39ve ottenuto il consenso del issuermdashusually, sotto forma di una lettera di parere dalle issuer39s counselmdashthat la leggenda restrittiva può essere rimosso. A meno che questo accade, l'agente di trasferimento doesn39t ha l'autorità per rimuovere la leggenda e consentire l'esecuzione del commercio nel mercato. Per iniziare il processo di rimozione leggenda, un investitore dovrebbe contattare la società che ha emesso i titoli, o l'agente di trasferimento per i titoli, a chiedere circa le procedure per la rimozione una leggenda. La rimozione della leggenda può essere un processo complicato che richiede di lavorare con un avvocato specializzato in diritto dei valori mobiliari. Che caso di controversia su se posso rimuovere la Leggenda In caso di controversia sul fatto che una leggenda restrittiva può essere rimosso, la SEC non interverrà. La rimozione di una leggenda è una questione esclusivamente a discrezione dell'emittente dei titoli. legge dello Stato, non la legge federale, copre le controversie circa la rimozione delle leggende. Così, la SEC non agirà in qualsiasi decisione o controversia sulla rimozione di una leggenda restrittiva.

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Come sono questi i commercianti di forex selezionati Queste forex trader non sono selezionati esclusivamente sulla loro ammontare complessivo del profitto realizzato economico, dal momento che sarebbe falsare i risultati verso hedge fund e grandi clienti istituzionali. Invece, i commercianti di valuta sono campionati da una vasta gamma di saldi, dal micro, alla istituzionali. What8217s mostrate in queste tabelle Per impostazione predefinita, le statistiche vengono mostrati solo per i 100 commercianti di forex più redditizi. Controllare Mostra commercianti meno redditizio per mostrare le statistiche per i commercianti non redditizi, che vengono mostrati in un colore più chiaro. Le seguenti statistiche sono indicati per ciascuna delle nostre coppie di valute più scambiate per le ultime 24 ore. Essi sono calcolati in base al numero complessivo di contratti effettuati da ciascun gruppo di commercianti. La direzione (percentuale di transazioni lunghe vs. breve) la redditività (percentuale di redditizio rispetto commerci non redditizie) Durata media per tutti i fruttuosi scambi commerciali e non redditizi effettuati da ciascun gruppo. ProfitLoss media per unità di vinaccioli. Quello che posso scoprire da queste tabelle Anche se questo schema non può prevedere le tendenze future, it8217s un'istantanea interessante nelle ultime 24 ore. Quando si confrontano i due tipi di commercianti di forex, cercare le tendenze. Quale gruppo sta tenendo i loro commerci più stanno portando una direzione particolare, sono i commercianti profittando di più da alcune coppie I seguenti strumenti forniscono un quadro più chiaro delle attività giorno per giorno di commercianti OANDA8217s: OANDA Forex Order Book S come meno redditizio Traders 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Tutti i diritti riservati. OANDA, fxTrade e OANDAs famiglia FX di marchi sono di proprietà di OANDA Corporation. 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Patria è anche un membro di un portale forex, che consente i commercianti e gli investitori giovani per creare consapevolezza finanziaria tra i giovani. Il portale mira anche a collegare opportunità commerciali e di investimento. Milano Cutkovic della Svizzera, un altro membro del portale, anche iniziato le contrattazioni quando aveva 14 anni. Oggi, è un commerciante attivo, concentrandosi su trading a breve termine. Anche lui gestisce un sito web, in cui egli fornisce preziose informazioni forex trading e condivide le sue opinioni sul mercato e le sue esperienze di trading. E vale la pena di ascoltare come ha maturato molte esperienze preziose e ha anche studiato economia aziendale. Un altro giovane trader forex degno di nota è Josh Olfet. un investitore e imprenditore residente in Canada. Egli ha iniziato le contrattazioni all'età di 15 ed è oggi molto successo a negoziazione di azioni, materie prime e dei cambi. Il fatto che le persone giovani come quelli di cui sopra possono sviluppare un interesse nel commercio è davvero emozionante. Esso indica inoltre che chiunque può imparare su forex trading, purché sono appassionati di rendere profits. These finanziari sono i commercianti di Forex più famosi mai La maggior parte dei commercianti di valuta evitare le luci della ribalta, tranquillamente costruire profitti, ma pochi eletti sono aumentati nello star system internazionale. Questi giocatori ben noti hanno rotto lo stampo, la pubblicazione di risultati incredibili su lunghe carriere. Theyre persone influenti che hanno avuto un profondo impatto sul settore. Questi individui offrono una luce guida al forex trader all'inizio della loro carriera, così come operai che cercano di migliorare i loro risultati della linea di fondo. (Per saperne di più sul tema, qui: Cinque Ostacoli più grandi di rivestimento del primo anno commercianti.) Questi operatori hanno portato l'esempio, prendendo rischi calcolati meticolosamente. Alcuni sono sorprendentemente umile, mentre altri ostentano il loro successo, ma tutti questi commercianti di successo condividono un senso di fiducia incrollabile, che guida le loro prestazioni finanziarie. George Soros George Soros è nato nel 1930. Soros ha iniziato la sua carriera finanziaria a Singer e Friedlander a Londra nel 1954, dopo la fuga occupata dai nazisti Ungheria durante la seconda guerra mondiale. Ha lavorato presso una serie di società finanziarie fino a quando ha stabilito il Soros Fund Management nel 1970. L'azienda ha continuato a generare più di 40 miliardi di profitti nel corso degli ultimi cinque decenni. Si alzò di fama internazionale nel 1992 come il commerciante che ha rotto la Banca d'Inghilterra. compensazione un utile di 1 miliardo, dopo aver venduto a breve 10 miliardi in sterline (GBP). Il 16 settembre, del 1992, a seguito di questo commercio del Regno Unito ha ritirato la valuta dal meccanismo di cambio europeo dopo non essere riuscito a mantenere la fascia di oscillazione desiderato. Questo evento è ormai tristemente denominato Mercoledì nero. Questo commercio incredibili è stato un culmine della sua carriera e solidificato il suo titolo di uno dei migliori commercianti di tutti i tempi. Soros è attualmente uno dei trenta individui più ricchi del mondo. Stanley Druckenmiller Stanley Druckenmiller è cresciuto in una famiglia di periferia di Philadelphia della classe media. Ha iniziato la sua carriera finanziaria nel 1977 come apprendista di gestione a una banca di Pittsburgh. Si alzò rapidamente al successo ed ha formato la sua compagnia, Duquesne Capital Management, quattro anni più tardi. Druckenmiller poi gestito con successo i soldi per George Soros per diversi anni. Nel suo ruolo di gestore di portafoglio di piombo per il Quantum Fund tra il 1988 e il 2000 la sua carriera fiorì. Druckenmiller ha lavorato anche con Soros sulla Bank of England commercio noto, che ha lanciato la sua ascesa verso la celebrità. La sua fama intensificata quando è stato descritto nel libro best-seller I Wizards nuovo mercato. pubblicato nel 1994. Nel 2010 dopo essere sopravvissuto al collasso economico del 2008. ha chiuso il suo hedge fund. ammettendo è stato logorato dalla costante necessità di mantenere il suo track record di successo. Andrew Krieger Andrew Krieger si è unito Bankers Trust nel 1986, dopo aver lasciato una posizione a Solomon Brothers. Ha acquisito una reputazione immediato come un trader di successo, e la società lo ricompensò aumentando il suo limite di capitale per 700 milioni, significativamente più rispetto allo standard di 50 milioni di limite. Questo bankroll lo ha messo in una posizione perfetta per trarre profitto dalla 19 Ottobre 1987, incidente (Lunedi nero). (Vedi anche Come speculatori Forex approfittato famosi Valuta Meltdowns.) Krieger focalizzata sul dollaro neozelandese (NZD), che ha creduto era vulnerabile alle vendite allo scoperto come parte di un panico a livello mondiale delle attività finanziarie. Ha applicato la straordinaria leva di 400: 1 al suo limite già alta commerciale, acquisendo una posizione corta più grande della massa monetaria in Nuova Zelanda. Come risultato di questo commercio geniale, ha fruttato 300 milioni di profitti per il suo datore di lavoro. L'anno successivo ha lasciato l'azienda con 3 milioni in tasca dal commercio. Bill Lipschutz Bill Lipschutz iniziato il commercio mentre frequentava la Cornell University alla fine del 1970. Durante questo tempo, ha trasformato 12.000 in 250.000 però, ha perso l'intera posta in palio dopo una povera decisione di trading. Questa perdita gli ha insegnato una dura lezione sulla gestione del rischio che portava tutta la sua carriera. Nel 1982, iniziò a lavorare per Solomon Brothers, mentre ha esercitato la sua MBA. Lipschutz migrato in Solomons di recente formazione divisione dei cambi, allo stesso tempo, proprio quando i mercati forex esplodevano in popolarità. E 'stato un successo immediato, guadagnando 300 milioni di euro all'anno per l'azienda dal 1985. E' diventato il commerciante principale per la società di massa conto forex nel 1984, tenendo quella posizione fino alla sua partenza nel 1990. Ha ricoperto la carica di direttore della gestione del portafoglio a Hathersage Capital Management dal 1995. Bruce Kovner Bruce Kovner, nato nel 1945 a Brooklyn, New York, non ha ancora fare il suo primo commercio fino al 1977 quando aveva 32 anni. Ha preso in prestito contro la sua carta di credito personale in quel momento per acquistare contratti futures di soia e fruttato un profitto di 20.000. In seguito si è unito Commodities Corporation come un commerciante, prenotazione milioni di profitti e guadagnando una reputazione solida industria. Ha fondato Caxton gestione alternativa nel 1982, trasformandolo in uno dei mondi di maggior successo hedge fund, con più di 14 miliardi di attivi. I fondi profitti e le spese di gestione. spaccatura tra le posizioni delle materie prime e delle valute, ha fatto il solitario Kovner uno dei più grandi giocatori del mondo forex fino al suo ritiro nel 2011. La linea di fondo I cinque più famosi commercianti di forex condividono caratteristiche simili, come fiducia in se stessi e un appetito incredibile per il rischio.

Rsu Titoli Stock Option

A proposito limitato Unità Stock A ristretta della unità è una borsa di studio del valore in termini di azioni della società, ma azioni della società non viene rilasciato al momento della concessione. Dopo il destinatario di una unità soddisfa il requisito di maturazione, l'azienda distribuisce azioni, o l'equivalente in denaro del numero di azioni per la valutazione di unità. A seconda delle regole del piano, il partecipante o donatore può essere consentito di scegliere se stabilirsi in magazzino o in contanti. Come restricted stock Unità piani di lavoro Una volta che un dipendente viene concesso ristretta della Unità, il dipendente deve decidere se accettare o rifiutare la concessione. Se il dipendente accetta la sovvenzione, può essere tenuto a pagare il datore di lavoro un prezzo di acquisto per la concessione. Dopo aver accettato una borsa di studio e di fornire il pagamento (se del caso), il dipendente deve attendere che i giubbotti di sovvenzione. periodi di acquisizione di azioni vincolate Le unità possono essere basati sul tempo (un determinato periodo dalla data di assegnazione) o basata sulle prestazioni (spesso legata al raggiungimento degli obiettivi aziendali). Quando le unità ristretta della maglia, il dipendente riceve le azioni della società per azioni o l'equivalente in denaro (a seconda delle norme companyrsquos del piano) senza restrizioni. La vostra azienda può consentire o richiedere di rinviare la ricezione delle azioni o equivalente in denaro (anche a seconda delle norme companyrsquos del piano) a data da destinarsi. Trattamento fiscale sul reddito In normali regole federali sul reddito, un dipendente che riceve ristretta della Unità non è tassato al momento della concessione. Al contrario, il dipendente è tassato al maturazione (quando le restrizioni di estinzione anticipata) a meno che il lavoratore sceglie di rinviare la ricezione della cassa o in azioni. In queste circostanze, il dipendente deve pagare le tasse minimi di legge, come determinato dal datore di lavoro a maturazione, ma il pagamento di tutte le altre imposte può essere differito fino al momento della distribuzione, quando il dipendente ha effettivamente ricevuto delle azioni o equivalente in denaro (a seconda della companyrsquos regole del piano). L'ammontare del reddito soggetto ad imposta è la differenza tra il valore di mercato della borsa di studio al momento della maturazione o di distribuzione, meno l'importo pagato per la concessione (se presente). Per le sovvenzioni che pagano in azioni effettive, il periodo employeersquos imposta detenzione inizia al momento della distribuzione (che può o non può coincidere con maturazione a seconda delle norme del piano), e la base employeersquos imposta è pari all'importo pagato per il magazzino più l'importo incluso come reddito compenso ordinario. C'era una vendita successiva delle azioni, assumendo il dipendente detiene le azioni come un bene di capitale, il dipendente avrebbe riconosciuto utile o la perdita se tale plusvalenza sarebbe un guadagno a breve oa lungo termine dipenderà il tempo tra l'inizio plusvalenza del periodo di detenzione al di maturazione e la data della successiva vendita. redditi da lavoro dipendente consultare il proprio consulente fiscale in merito alle conseguenze sul reddito limitato you. How della RSU e sono tassati è una spesa importante per la maggior parte delle aziende di conseguenza, molte aziende trovano più facile per pagare almeno una parte del loro compenso dipendenti sotto forma di magazzino . Questo tipo di compensazione ha due vantaggi: riduce l'importo del risarcimento in denaro che i datori di lavoro devono pagare, e serve anche come un incentivo per la produttività dei dipendenti. Ci sono molti tipi di compensazione azionaria. e ciascuno ha il proprio insieme di norme e regolamenti. I dirigenti che ricevono le stock option devono affrontare una serie speciale di norme che limitano le circostanze in cui essi possono esercitare e li vendono. Questo articolo esamina la natura delle azioni vincolate e unità di azioni vincolate (RSU) e come essi sono tassati. Ciò che è limitato azioni vincolate azionario è, per definizione, azione che è stata concessa a un esecutivo che non è trasferibile e soggetta a decadenza, in determinate condizioni, come ad esempio la cessazione del rapporto di lavoro o di mancato rispetto benchmark delle prestazioni sia aziendali o personali. azioni vincolate anche diventa generalmente a disposizione del destinatario in un calendario di maturazione graduale che dura da diversi anni. Anche se ci sono alcune eccezioni, la maggior parte della ristretta è concesso ai dirigenti che si ritiene abbiano conoscenza di informazioni privilegiate di una società, rendendo così più soggetto alle norme di insider trading ai sensi della regola SEC 144. Il mancato rispetto di queste regole può anche comportare la perdita. gli azionisti hanno diritto di voto limitati. la stessa di qualsiasi altro tipo di azionisti. stock grant limitati sono diventati più popolari a partire dalla metà degli anni 2000, quando le aziende dovevano costare assegnazioni di stock option. Quali sono RSU ristretta della Unità assomigliano stock option vincolate concettualmente, ma differiscono per alcuni aspetti chiave. RSU rappresentano una promessa non garantito dal datore di lavoro di garantire un determinato numero di quote di azioni al dipendente al completamento del programma di maturazione. Alcuni tipi di piani consentono un pagamento in contanti da effettuare in sostituzione del titolo, ma questo tipo di piano è in minoranza. La maggior parte mandato piani che quote effettive dello stock non devono essere rilasciato fino a quando i covenants sottostanti sono soddisfatte. Pertanto, le quote di azioni non possono essere consegnati fino a maturazione e decadenza requisiti sono stati soddisfatti e il rilascio è concesso. Alcuni piani RSU permettono al lavoratore di decidere entro certi limiti esattamente quando lui o lei vorrebbe ricevere le azioni, che possono aiutare nella pianificazione fiscale. Tuttavia, a differenza azionisti ristrette standard partecipanti RSU non hanno diritti di voto nel magazzino durante il periodo di maturazione, perché nessun titolo è stato effettivamente rilasciato. Le regole di ciascun piano determineranno se i titolari di RSU ricevono equivalenti dividendi. Come si è limitato tassato della azioni vincolate e RSU sono tassati in modo diverso rispetto ad altri tipi di stock option. quali i piani dipendente di acquisto di azioni legali o non previsti dalla legge (ESPPs). Tali piani hanno generalmente conseguenze fiscali alla data di esercizio o di vendita, mentre restricted magazzino di solito diventa tassabile al completamento del programma di maturazione. Per i piani azioni vincolate, l'intero importo del titolo acquisito deve essere considerato come reddito ordinario per l'anno di maturazione. L'importo che deve essere dichiarata è determinata sottraendo il primo acquisto o il prezzo di esercizio delle azioni (che può essere pari a zero) dal valore di mercato delle azioni a partire dalla data in cui il magazzino diventa pienamente acquisito. La differenza deve essere segnalato dal socio come reddito ordinario. Tuttavia, se l'azionista non vende lo stock a maturazione e lo vende in un secondo momento, l'eventuale differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato alla data di maturazione è segnalata come plusvalenza o minusvalenza. Sezione 83 (b) Elezione azionisti di azioni vincolate sono autorizzati a segnalare il valore di mercato delle loro azioni come reddito ordinario alla data in cui sono concessi, invece di quando diventano acquisiti, se lo desiderano. Questa elezione in grado di ridurre notevolmente la quantità di tasse che si pagano sul piano, perché il prezzo delle azioni al momento della concessione è spesso molto inferiore rispetto al momento della maturazione. Pertanto, il trattamento delle plusvalenze inizia al momento della concessione e non a maturazione. Questo tipo di elezione può essere particolarmente utile quando esistono periodi di tempo tra il momento in azioni sono concessi e quando si veste (o più di cinque anni). Esempio - Segnalazione ristretta della John e Frank sono entrambi dirigenti chiave in una grande società. Ognuno di essi ricevono stock grant di 10.000 azioni vincolate per zero dollari. La società per azioni è scambiato a 20 dollari per azione alla data di assegnazione. John decide di dichiarare lo stock a maturazione, mentre Frank sceglie per la Sezione 83 (b) il trattamento. Pertanto, Giovanni dichiara nulla l'anno della concessione, mentre Frank deve riferire 200.000 come reddito ordinario. Cinque anni più tardi, alla data del magazzino diventa completamente investito, il titolo è scambiato a 90 dollari per azione. John dovrà segnalare un enorme 900.000 del suo equilibrio stock come reddito ordinario per l'anno di maturazione, mentre Frank riporta nulla a meno che non vende le sue azioni, che possono beneficiare di un trattamento plusvalenze. Pertanto, Frank paga un tasso più basso sulla maggior parte dei suoi proventi azionari, mentre John deve pagare il più alto tasso possibile sull'intero ammontare del guadagno realizzato durante il periodo di maturazione. Purtroppo, c'è un rischio sostanziale di decadenza associata al 83 (b) elezione sezione che va al di là dei rischi decadenza standard di insiti in tutti i piani di azioni vincolate. Se Frank dovrebbe lasciare l'azienda prima che il piano diventi acquisito, egli rinuncerà a tutti i diritti per l'intero equilibrio azionario, anche se ha dichiarato il 200.000 di magazzino concesso a lui come reddito. Egli non sarà in grado di recuperare le tasse ha pagato a seguito della sua elezione. Alcuni piani richiedono anche il dipendente a pagare per almeno una parte del titolo alla data di assegnazione, e tale importo possono essere segnalati come una perdita di capitale in queste circostanze. Tassazione delle RSU La tassazione dei RSU è un po 'più semplice rispetto a piani di stock normali limitato. Perché non c'è stock effettivo emesso a concessione, no Sezione 83 (b) l'elezione è consentito. Ciò significa che vi è una sola data nella vita del piano su cui può essere dichiarato il valore del titolo. L'importo indicato sarà pari al valore di mercato del titolo alla data di maturazione, che è anche la data di consegna in questo caso. Pertanto, il valore del titolo è riportato come reddito ordinario per l'anno lo stock diventa libero passaggio. La linea di fondo Ci sono molti diversi tipi di azioni vincolate, e le norme fiscali e confisca ad essi associati può essere molto complessa. Questo articolo copre solo i punti salienti di questo argomento e non deve essere interpretata come consulenza fiscale. Per ulteriori informazioni, consultare il proprio consulente finanziario. Home 187 articoli 187 Stock Option, restricted stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARS), e per i dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) Ci sono cinque tipi di base di piani di retribuzione individuale di capitale: le stock option , azioni vincolate e unità di azioni vincolate, stock appreciation, phantom stock, e dei dipendenti piani di stock di acquisto. Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni. Noi non coprono qui semplicemente offrendo ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni come qualsiasi altro investitore. Stock option danno dipendenti il ​​diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro. azioni vincolate e il suo parente stretto unità azioni vincolate (RSU) danno dipendenti il ​​diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte. Phantom Stock paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni. diritti di stock appreciation (SARS) forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagato in contanti o in azioni. I dipendenti dei piani di stock di acquisto (ESPPs) forniscono i dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni della società, di solito con uno sconto. Stock Options alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option di lavoro: Esercizio: L'acquisto di azioni ai sensi un'opzione. Prezzo di esercizio: Il prezzo al quale il titolo può essere acquistato. Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione. Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è fatta. Spread: la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio. Opzione termine: Il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima della scadenza. Di maturazione: Il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare l'opzione di solito prosecuzione del servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di un obiettivo di prestazioni. Una società concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito. Le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte. Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima, se sono soddisfatti gli obiettivi di performance. Una volta investito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza. Per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione. Le opzioni matureranno 25 all'anno più di quattro anni e hanno una durata di 10 anni. Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni. La differenza tra il prezzo di 10 concessione ed il prezzo di esercizio è la diffusione. Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per azione. Tipi di Opzioni Opzioni sono o stock option di incentivazione (ISOs) o stock option non qualificati (NSO), che sono a volte indicato come stock option nonstatutory. Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti. Un importo corrispondente è deducibile dalla società. Non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può imporre uno. Qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende le quote. Un ISO consente un dipendente a (1) rinviare la tassazione sull'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e (2) pagare le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tassi, invece di reddito ordinario aliquote fiscali. Alcune condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di un trattamento ISO: Il dipendente deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la data di assegnazione. Solo 100.000 stock option possono prima diventare esercitabile in ogni anno solare. Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione. Ciò significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno. Se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno. Qualsiasi parte di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene trattato come un NSO. Il prezzo di esercizio non deve essere inferiore al prezzo di mercato del titolo companys alla data della concessione. Soltanto i dipendenti possono beneficiare di ISO. L'opzione deve essere concesso in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica il numero di azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni. Opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione del piano. L'opzione deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di assegnazione. Se, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere un durata superiore a cinque anni. Se sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. La società non prende una deduzione fiscale quando vi è una disposizione di qualificazione. Se, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario. Qualsiasi aumento o una diminuzione del valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi. In questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in esercizio. Ogni volta che un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della tassa minima alternativa (AMT). Così, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è dovuta. Al contrario, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, però. Come un ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario. L'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale. Nota: se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e il destinatario possibilità soggetti a sanzioni. L'esercizio di un'opzione Ci sono diversi modi per esercitare stock option: utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee possiede già (spesso chiamato uno stock swap), lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover (questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti anche qui), che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, il le tasse. Qualsiasi aziende, tuttavia, può prevedere solo uno o due di queste alternative. Le società private non offrono lo stesso giorno o vendere-to-cover di vendita, e, non di rado, limitino l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va pubblico. Contabilità Secondo le regole per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 (FAS 123 (R)), le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con le loro dichiarazioni dei redditi. La spesa riconosciuta deve essere regolato sulla base di maturazione dell'esperienza (azioni in modo non attribuite non contano come una carica di compensazione). Limitati azioni vincolate piani di stock di fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero. Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni specificato lapse. Più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso 3-5. restrizioni basate sul tempo possono decadere tutto in una volta o gradualmente. Eventuali restrizioni potrebbero essere imposte, però. La società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino al raggiungimento di determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali. Con le unità azioni vincolate (RSU), i dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lapse. In effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di denaro contante. Con azioni vincolate, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, di concessione dei diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione. (In questo modo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per compensazione differita.) Quando i dipendenti sono assegnate azioni vincolate, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Section 83 (b) elezione. Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione. Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore. Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione. Se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta. Qualsiasi futura variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario. Un dipendente che non fa un (b) elezione 83 deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato, quando il lasso di restrizioni. Successive modifiche nel valore sono plusvalenze o minusvalenze. I destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare Sezione 83 (b) le elezioni. Il datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, a prescindere dal fatto che una sezione 83 (b) l'elezione è fatta. A Sezione 83 (b) elezione comporta qualche rischio. Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene le quote. Restricted Stock Accounting parallelo opzione contabile in molti aspetti. Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione al momento della pronuncia del lodo. Tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato. Se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto. Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come un costo. Il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino alla restrizioni lapse. Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto basso. Se maturazione è subordinata alla prestazione, allora la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso. Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolato per i premi che non si prevede di conferire o che non ne giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che arent prevede o dont gilet. azioni vincolate non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma RSU sono. Phantom Stock e Stock Appreciation diritti diritti di rivalutazione (SARS) e di phantom stock sono concetti molto simili. Entrambi essenzialmente sono piani di fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore del titolo companys, quindi i diritti termini di apprezzamento e fantasma. SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo. Phantom magazzino offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, da pagare alla fine di un periodo di tempo specificato. SARS non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare il SAR. Phantom Stock può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SARS non avrebbe fatto. Quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro. Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come ad esempio le vendite, profitti, o altri obiettivi. Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione. Phantom magazzino e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, c'è una possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno soggetti alle norme federali piano di pensionamento. Un'attenta piano di ristrutturazione può evitare questo problema. Perché SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro. Anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse. L'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma come il magazzino Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business. Molte piccole imprese orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo. Il fondo può anche essere soggetti a tassazione i guadagni accumulati in eccesso. D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società viene venduta. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggetti a contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadenza. Per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR è optato per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up fino alla data di liquidazione finale . Phantom stock è trattata allo stesso modo di un risarcimento in denaro differito. Al contrario, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa come per un'opzione. La società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso. Se il premio è conferito prestazioni, l'azienda deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo. Se la misurazione delle prestazioni è legato al prezzo delle azioni Companys, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se saranno soddisfatte l'obiettivo. I dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) i piani dei dipendenti di acquisto (ESPPs) sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo (chiamato periodo di offerta), di solito su deduzioni di libro paga imponibili, per l'acquisto di scorte al termine della il periodo di offerta. I piani possono essere qualificati sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato. piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno del periodo di offerta. Qualificazione ESPPs hanno un certo numero di regole, cosa più importante: Solo i dipendenti del datore di lavoro sponsorizzando il ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate possono partecipare. I piani devono essere approvati dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo l'adozione piano. Tutti i dipendenti con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e lavoratori temporanei nonché i dipendenti altamente compensata. I dipendenti che detengono oltre il 5 del capitale sociale della società non possono essere inclusi. Nessun dipendente può acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del fair value delle scorte mercato all'inizio del periodo di offerta in un solo anno solare. La durata massima di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere lunghi fino a cinque anni. Il piano può prevedere fino a 15 sconto sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di minore tra i due. Piani che non soddisfano tali requisiti sono non qualificato e non portano alcun vantaggio fiscali speciali. In un tipico ESPP, dipendenti iscriversi nel piano e indicano quanto verrà detratto dal loro stipendi. Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente trattenute dalla busta paga (su una base al netto delle imposte) e detenuti in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto. Al termine del periodo di offerta, ogni partecipante accumulato fondi sono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato (fino a 15) dal valore di mercato. E 'molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine del periodo di offerta. Di solito, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima del termine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro. E 'anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo. I dipendenti non sono tassati fino a quando non vendere le azioni. Come con le opzioni di incentivazione azionaria, c'è un anno periodo di detenzione una yeartwo per beneficiare di un trattamento fiscale speciale. Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sul minore tra (1) la sua attuale profitto e (2) la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data. Ogni altra utile o perdita è una plusvalenza a lungo termine o la perdita. Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto. Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o minusvalenza. Se il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili. In caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di stock option.