Turtle Trading System Esempio

Esempi realistica della tartaruga Trading System Cho Canta Kum 15 Mar 2006 Il primo esempio è il futuro EuroFX sul IMM. Il secondo è lo zucchero di 11 futures sul NYBOT. Nel 2002, è venuto due volte, la seconda si estende in Feb2003. Nel 2003, è venuto due volte, la seconda si estende in Jan2004. Nel 2004, è venuto solo una volta, molto tardi nel corso dell'anno. Nel 2005, è venuto solo una volta, per l'inizio di luglio che era finita. Questi sono i valori anomali. Quelli che fanno la differenza per un sistema di negoziazione. Come si può vedere, essi non vengono spesso. E 'molto raro li vedi. se vi piace un sacco di attività, se vi piace l'emozione della piazza del mercato, se siete impazienti per ottenere risultati, se avete la necessità di operare tutti i giorni o ogni altro giorno, se non puoi andare via dallo schermo, se non puoi a piedi dal mercato, anche quando si hanno le posizioni, allora questo non è per voi. Perché non potrà mai funzionare per voi. detto cinese è caratteri quotEight Clashquot. Se vi piace solo profitti, se sei felice di prendere i vostri profitti presto, se non vi piacciono le perdite, se si lascia correre, se si crede nei giochi numerici, se si ritiene che buon sistema di trading deve dimostrare un'alta percentuale di vincitori e bassa percentuale di perdenti, se si crede nei sistemi, spesso pubblicizzati di accuratezza GT90, di accuratezza gt95, se siete alla ricerca di profitto GT100 in poche ore, a scopo di lucro GT1000 in pochi giorni, quindi questo sistema non è per voi. Perché non potrà mai funzionare per voi. detto cinese è caratteri quotEight Clashquot. Questo è un seguente sistema tendenza. Si vede la sua bellezza solo molto raramente, ma vedere il suo lato negativo spesso. Questa è la vita comunque. Questa è la natura umana. Guardati intorno. Quante volte si vede il rialzo delle cose come spesso si vede il lato negativo delle cose Hai percorrere la via della vita, si dovrebbe conoscere la risposta, ormai. Il mercato non è diverso. Viene creato dall'uomo e utilizzato dagli esseri umani. In ciò tutta la natura umana sarà presente. Sistema di Trading non è diverso. Di seguito è risultati simulati. Un ritorno 58.53 non può essere convincente. Ma prima di lasciare distrarre la mente, prendere atto che la simulazione è riceve un solo simbolo con una dimensione conto USD200,000. Con queste dimensioni conto, molto di più altri simboli possono essere scambiati naturalmente. Hai visto il grafico di Sugar11 Ma prima di farlo, prendere un sacco al grafico dei futures EuroFX. Cerco di mostrare un quadro realistico del mercato realistico. Credo in che vi mostra il buono, il brutto e il cattivo. Vai avanti, li scegliere. I dont credo in che vi mostra la fantasia. Di tanto in tanto un super buona tuo amico venire avanti, la vera super-amico. Come Zucchero 11 questa volta. Questo tipo di amici sono, purtroppo molto rara. Ma esistono. Questa volta anche con un 225,69 oltre due anni la precisione è un fortunato insolitamente alta 78.95. Ma guarda quanto questo può aver contribuito al conto. Anche in questo caso non mi piace il gioco numero così comunemente balenò sul giornale pubblicità al giorno d'oggi. Vi mostro quando può accadere e guidare la vostra aspettativa di conseguenza in modo corretto. Non voglio ingannare voi. Poi si sommano tutti i possibili numeri realistici. Sia la realtà. Non ci devono essere un'illusione. Importante disclaimer: valute, azioni, futures e opzioni hanno grandi ricompense potenziali, ma anche grande potenziale rischio. È necessario essere consapevoli dei rischi ed essere disposto ad accettarli per investire nei mercati valute, azioni, futures e opzioni. Dont commercio con i soldi non potete permettervi di perdere. Questo non è né una sollecitazione né un'offerta per buysell valute, magazzino, future o opzioni. Nessuna rappresentazione è stato fatto che qualsiasi account sarà o sia idonea a conseguire profitti o perdite simili a quelli discussi in questo sito web. La performance passata di ogni sistema di negoziazione o metodologia non è necessariamente indicativa di risultati futuri. CFTC RULE 4,41 RISULTATI DEL RENDIMENTO ipotetici o simulate hanno alcune limitazioni. A DIFFERENZA DI UN RECORD effettive prestazioni, risultati simulati NON RAPPRESENTANO trading reale. Inoltre, poiché i mestieri NON SONO STATI ESEGUITI, I risultati possono avere sotto-O-OVER compensato l'eventuale impatto, dei fattori di mercato certi, come la mancanza di liquidità. Programmi di trading simulato in GENERALI sono inoltre soggetti a FATTO CHE sono stati progettati con il senno di poi. Non viene facenda che tutto il conto non sarà o sia idonea a realizzare profitti o perdite simili a quelli illustrati. Importante: Questi grafici e commenti sono forniti come una formazione su tecniche di analisi può essere utilizzato. Analisi Tecnica amp La ricerca non è un consulente per gli investimenti e non abbiamo la pretesa di essere uno. Questi grafici e commenti non devono essere interpretati come un consiglio di investimento o di qualsiasi altro servizio di investimento diverso lo scopo originariamente inteso come dichiarato qui. Copyright 1998 - 2010, Analisi Tecnica amp Research. Tutti i diritti Reserved. Turtle Trading: A Legend Mercato Nel 1983, i commercianti delle materie prime leggendario Richard Dennis e William Eckhardt tenuto l'esperimento tartaruga per dimostrare che chiunque potrebbe essere insegnato al commercio. Utilizzando il proprio denaro e commerciali novizi, come ha fatto l'esperimento cavano L'esperimento tartaruga Nei primi anni 1980, Dennis è stato ampiamente riconosciuto nel mondo del trading come un successo travolgente. Aveva trasformato una quota iniziale di meno di 5.000 in più di 100 milioni. Lui e il suo compagno, Eckhardt, aveva frequenti discussioni circa il loro successo. Dennis ha creduto che qualcuno potesse essere insegnato a commerciare i mercati a termine. mentre Eckhardt replicato che Dennis aveva un dono speciale che gli ha permesso di trarre profitto dal commercio. L'esperimento è stato istituito da Dennis per risolvere finalmente questo dibattito. Dennis avrebbe trovato un gruppo di persone per insegnare le sue regole a, e poi li hanno scambi con denaro reale. Dennis crede così fortemente nelle sue idee che avrebbe effettivamente dare i commercianti il ​​proprio denaro per il commercio. La formazione sarebbe durato per due settimane e potrebbe essere ripetuta più e più volte. Ha chiamato i suoi tartarughe studenti dopo aver richiamato le aziende agricole di tartaruga che aveva visitato a Singapore e decidere che poteva crescere i commercianti più rapidamente ed efficacemente le tartarughe di produzione artigianale. Trovare le tartarughe Per risolvere la scommessa, Dennis messo un annuncio sul Wall Street Journal e migliaia applicato per imparare negoziazione ai piedi dei maestri ampiamente riconosciuti nel mondo del commercio di materie prime. Solo 14 i commercianti sarebbe farlo attraverso il primo programma della tartaruga. Nessuno conosce il criterio esatto Dennis utilizzato, ma il processo ha incluso una serie di domande vero o falso alcuni dei quali si possono trovare qui sotto: Il sacco di soldi nel trading è fatto quando si può arrivare a lungo ai minimi dopo una grande tendenza al ribasso. Non è utile a guardare ogni citazione nei mercati uno mestieri. Altri pareri del mercato sono buone da seguire. Se uno ha 10.000 a rischio, si dovrebbe rischiare 2500 su ogni commercio. Su iniziazione si dovrebbe sapere con precisione dove liquidare in caso di perdita. Per la cronaca, secondo il metodo tartaruga, 1 e 3 sono false 2, 4, e 5 sono vere. (Per maggiori informazioni sul commercio di tartarughe, vedere Trading Systems: eseguire con la mandria o essere il Lone Wolf) Tartarughe è stato insegnato in modo molto specifico come implementare una strategia trend-following. L'idea è che la tendenza è tuo amico, così si dovrebbe comprare i futures di rottura verso il rialzo di trading range e vendere brevi sblocchi al ribasso. In pratica, ciò significa, ad esempio, l'acquisto di nuovi quattro settimane alti come segnale di entrata. La Figura 1 mostra una tipica strategia di tartaruga di trading. (Per ulteriori informazioni, vedere Definizione Active Trading.) Figura 1: L'acquisto di argento utilizzando un breakout di 40 giorni ha portato a un commercio altamente redditizio nel novembre 1979. Fonte: Genesis commerciale Navigator Questo commercio è stato avviato su un nuovo massimo di 40 giorni. Il segnale di uscita è stata una chiusura al di sotto dei 20 giorni di basso. I parametri esatti utilizzati da Dennis stati mantenuti segreti per molti anni, e sono ora protetti da varie copyright. Nel TurtleTrader completa: The Legend, le lezioni, i risultati (2007). autore Michael Covel offre alcune intuizioni le norme specifiche: Guardate a prezzi piuttosto che basarsi su informazioni dalla televisione o giornale commentatori a prendere le vostre decisioni di trading. Avere una certa flessibilità nel fissare i parametri per il buy e vendere di segnali. Prova parametri differenti per i diversi mercati per scoprire cosa funziona meglio dal punto di vista personale. Organizza il tuo uscita, come si prevede l'immissione. Sapere quando si prende i profitti e quando si vuole tagliare le perdite. (Per ulteriori informazioni, leggere l'importanza di un piano ProfitLoss.) Utilizzare l'Average True Range per calcolare la volatilità e utilizzare questo per variare la dimensione posizione. Assumere posizioni più grandi nei mercati meno volatili e ridurre l'esposizione ai mercati più volatili. (Per approfondire, vedi misura della volatilità Con Average True Range.) Non mai rischiare più di 2 del vostro account su un singolo commercio. Se si vuole fare grandi ritorni, è necessario ottenere confortevole con grandi prelievi. Ha funzionato Secondo l'ex tartaruga Russell Sands, come gruppo, le due classi di tartarughe Dennis personalmente addestrato guadagnato più di 175 milioni in soli cinque anni. Dennis aveva dimostrato oltre ogni dubbio che i principianti possono imparare a operare con successo. Sands sostiene che il sistema funziona ancora bene e ha detto che se si è iniziato con 10.000 all'inizio del 2007 e ha seguito le regole tartaruga originali, che avrebbe chiuso l'anno con 25.000. Anche senza l'aiuto Dennis, gli individui possono applicare le regole di base del trading tartaruga per il proprio trading. L'idea generale è quella di acquistare sblocchi e chiudere lo scambio, quando i prezzi partono consolidare o indietro. compravendite brevi devono essere effettuati secondo gli stessi principi di cui al presente sistema, perché un mercato sperimenta sia uptrends e downtrends. Mentre qualsiasi periodo di tempo può essere utilizzato per il segnale di ingresso, il segnale di uscita deve essere significativamente più breve per massimizzare commerci vantaggiosi. (Per ulteriori informazioni, vedi The Anatomy of Trading sblocchi.) Nonostante i suoi grandi successi, tuttavia, il lato negativo alla negoziazione tartaruga è almeno altrettanto grande come il rialzo. Utilizzi dovrebbe essere previsto con qualsiasi sistema di trading, ma tendono ad essere particolarmente profonda con le strategie trend-following. Questo è almeno in parte dovuto al fatto che la maggior parte sblocchi tendono ad essere mosse false, risultando in un gran numero di mestieri perdere. Alla fine, i praticanti dicono di aspettarsi di essere corretto 40-50 del tempo e di essere pronti per le grandi prelievi. La linea di fondo La storia di come un gruppo di non-commercianti imparato a commerciare per grandi profitti è una delle grandi leggende del mercato azionario. La sua anche una grande lezione di come attenersi ad una serie specifica di criteri di provata può aiutare i commercianti realizzano maggiori rendimenti. In questo caso, tuttavia, i risultati sono vicini al lancio di una moneta, quindi sta a voi decidere se questa strategia è per voi. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola richiede that. motivated via e-mail da Mario R. Va bene, ecco la storia (in base a un file PDF che Mario mi ha mandato). Nota . La spiegazione molto migliore che abbia trovato è qui. C'era una volta c'era questo famoso commodities speculatore, Richard Dennis. Soprannominato il principe del Pit, ha fatto 200M in dieci anni. Convinto che si può imparare ad essere un buon trader, ha assunto tredici studenti e insegnò loro il suo sistema commerciale Tartaruga, nel 1983. Ha finanziato ogni studente con i fondi, da 500K a 2M, a partire dal febbraio 1984. Sono stati chiamati i suoi tartarughe. Nel corso dei prossimi quattro anni le tartarughe in media un rendimento annuo del 80 (il Dow è aumentato ad un tasso annuo di circa 14 nello stesso periodo.) Dont dirmi. Si sta andando a spiegare questo sistema di trading della tartaruga, a destra Sì, se mi can. Though il suo significato da applicare al commercio di materie prime, in cose come il caffè, il cacao, eurodollar, oro, argento, petrolio, ecc. anche solo parlare di titoli plain vanilla. Se Dennis ha fatto così tanti soldi, perché didnt lui mantenere il sistema un segreto quanto pare, uno (o più) dei suoi studenti sta vendendo il sistema. fare soldi senza il consenso degli ideatori del sistema. COSÌ . un altro studente ha pubblicato una descrizione del sistema di tartaruga originale. Così che cosa è questo sistema Uh, sì, va in questo modo: Ogni giorno calcoliamo TR. T rue R ange. (Vedere ATR) questo è il valore massimo di: (oggi High) - (oggi basso) (di oggi Alte) - (di ieri chiusura) (odierni basso) - (di ieri Close) Poi si calcola il 20 giorni E xponential M Oving A verage del TR. (Vedere EMA) Usiamo la seguente prescrizione, chiamando il risultato N. (Se fosse un ordinario, varietà giardino media mobile piuttosto che una media mobile esponenziale, potrebbe anche essere chiamato Average True Range.) N (oggi) (1920) N (ieri) (120) TR (oggi) Si noti che abbiamo bisogno 20 giorni vale la pena di dati al fine di iniziare i nostri calcoli. Huh il 1920 e il 120 Isnt che il 19-giorno EMA Sì, ma Im solo rigurgitare la spiegazione fornita nel file PDF. in modo da non preoccuparsi di it. Why una media esponenziale. e perché alcuni True Range cosa La True Range è una misura della volatilità giornaliera, le oscillazioni di prezzo nel corso di un periodo di 24 ore, il grado di comportamenti violenti - e vogliamo un po 'di movimento smooothing media, quindi EMA così. Va bene Vi prego di continuare. Va bene, armati con il valore di N. calcoliamo una volatilità del dollaro in questo modo: Supponiamo che un cambiamento di 1 punto nella risorsa genera un cambiamento di D nel contratto. (D è il Dollaro per punto.) Volatilità del Dollaro N D Eh dollari per punto Sì, mi ha confuso, troppo. Nel Sistema Tartaruga, praticata da Richard Dennis (e dei suoi allievi), sono stati scambi di futures. Ad esempio, un contratto a termine per l'olio da riscaldamento rappresenta 42.000 galloni. (Questo è di 1000 barili.) Poi, per l'olio da riscaldamento, un 1 variazione del prezzo del gasolio da riscaldamento cambierebbe il prezzo del contratto da D 42,000.Okay, ora si supponga di avere 1M di investire. Quanto si dovrebbe investire nel bene con un dato volatilità del dollaro. Mi arrendo. Quella era una domanda retorica. La risposta tartaruga è 1 del vostro capitale per unità di volatilità del Dollaro. Cioè, a costruire la vostra posizione tra le attività in Unità. Ogni unità è 1 del vostro capitale per ogni unità di volatilità del Dollaro. In altre parole, ogni unità è: Unità (1 del portafoglio azionario) (volatilità del Dollaro) Thats confondere Va bene, tutto ora: Se N di 20 giorni media mobile esponenziale del True Range e D è la variazione del bene per un 1 cambiamento nel sottostante materie prime e volatilità del Dollaro ND quindi Unità (1 del portafoglio azionario) (volatilità del Dollaro) Quello è ancora confusa Cant. Fornire un esempio Ok, ecco un esempio: 1 Supponiamo di avere 1.000.000 di investire in future sul petrolio di riscaldamento. Assumere la Average True Range di contratti petroliferi di riscaldamento (questo è il 20 giorni EMA del True Range) è N 0,015. Un cambiamento di 1 punto nel prezzo del petrolio avrebbe generato una variazione del valore del contratto di D 42.000. La volatilità del dollaro per il riscaldamento di contratti petroliferi è quindi: N D (0.015) (42.000) 630. Questo rende la dimensione di ogni unità di trading: Unità (0,01) (1.000.000) 630 15.9. A completare, si potrebbe acquistare 16 contratti. 1M di investire Si scherzando Dove vorrei ottenere questo tipo di denaro. Id essere fortunato se ho avuto. Ebbene, nessuno ti costringe a investire in olio combustibile. Si può investire in GE magazzino con l'aiuto della tartaruga. Si ricorda che il valore dell'unità ti dice quale frazione del 1 del vostro capitale si dovrebbe investire in stock. 2 Supponiamo di avere 10K di investire in GE magazzino. 1 di equità che è poi 100. e vogliamo sapere quale frazione che dovrebbe essere investito in GE magazzino. Itd essere multipli di 100 (volatilità del dollaro). Si supponga che i prezzi delle azioni Average True Range di GE (questo è il 20 giorni EMA del TR) è N 1.45. Per magazzino (al contrario di contratti a termine). prendiamo D il prezzo per azione del titolo. Per GE, thatd essere d 18.86. Poi volatilità del Dollaro N D (1.45) (18.86) 27.35 per azione. Questo rende la dimensione di ogni unità di trading: Unità (1 di 10K) (volatilità del Dollaro) 10027.35 3,7 parti. Si noti che questo è un rapporto di (Dollari) (dollari per azione) in modo che le dimensioni sono in Azioni. FORSE arrotondamento, ogni unità sarebbe 4 azioni di GE magazzino. Quello che è appena quattro parti È scherzando È possibile scambiare 2 unità o 3, ma (secondo le regole tartaruga) non più di 4. Naturalmente, il suo assunto che si dispone di diversi investimenti, non solo GE. Ecco alcuni altri esempi: Wheres il foglio di calcolo. Pazienza. Noi havent finito di descrivere il sistema di tartaruga. Theres molto altro ancora. ma c'è somethng Non capisco. una mosca nella mia Turtle Soup Abbiamo iniziato con il True Range di prezzo per azione (o per contratto a termine). Questo è misurato in dollari per azione. Abbiamo una media di questi dollari per azione nel corso degli ultimi 20 giorni. Abbiamo ottenuto N. che è anche misurato in dollari per azione. Se N 1.25, significa che la variazione giornaliera maximimum dei prezzi, in media più di 20 giorni, è di 1,25 dollari per azione. Poi si introduce D. i cosiddetti dollari per punto. Per i nostri titoli, thatd essere misurato in dollari per azione. Da qui l'ND volatilità del Dollaro è misurata in (gulp) (dollari per azione) 2. Di qui la nostra Unità (1 di Dollari) (volatilità del Dollaro) si misura in (Dollari) (Dollari Share) 2. Huh Questo è quello che ho detto Mi sembra che, almeno per la negoziazione quote azionarie, il denominatore del rapporto di unità dovrebbe essere misurata in (Dollari Share). Poi il rapporto di unità sarebbe misurato in Azioni. Per fare questo, vogliono sposare N per essere una percentuale. come, forse, (media 20 giorni True Range di prezzo per azione) diviso per il (Prezzo per Azione). Poi il rapporto di unità sarebbe (Dollari) (Dollari Share). o Shares. Sounds buono con me. Sì, beh Im ancora pensando. Negli esempi Ive ha trovato, stanno parlando di materie prime. Ad esempio 1. un contratto di gasolio da riscaldamento nel marzo del 2003 è stato scambiato a circa 0,60 dollari per contratto e l'Average True Range è stato di circa 0.015 dollari per contratto, come abbiamo notato in precedenza. (Questo è l'esempio nel documento PDF ho menzionato in precedenza. La sua dicendo che la media di 20 giorni di variazioni di prezzo era 0.015 per contratto) allora il rapporto unità sarebbe (Dollari) (Dollari contratto) 2 e tale diritto aint. In effetti, che la carta PDF dice che il rapporto unità è nei contratti. Credo che sei confuso. Hmmm. sì. Credo Id lavoro migliore su quel foglio di calcolo. un foglio elettronico. forse () Va bene, ecco il mio foglio di calcolo. finora. Clicca sulla foto per scaricare il foglio di calcolo. In seguito il tipico sistema di tartaruga, prendiamo l'EMA m-giorno usando la formula magica: N (oggi) (1 - 1 m) N (ieri) (1m) TR (oggi). Ecco i pesi di 1 - 1 m (1920) e 1m (120) per m 20. Fino a nuovo avviso (), il rapporto di unità si basa su 100K patrimonio netto (quindi 1 1K). Quindi Unità 1000 N (Prezzo corrente). Nell'esempio foglio di calcolo, thatd essere: 10001.4711.82 57.55. È che 57.55 azioni. o quello che Im ancora cogitating. Credo che la sua ragionevole per modificare il foglio di calcolo di cui sopra in modo che io calcolare i 20 giorni Aprile piuttosto che i 20 giorni di ATR. Aprile Non ti ricordi abbiamo parlato qui. Ecco i 20 giorni A verage P ercentuale R ange in cui la gamma percentuale è definita in questo modo: Ogni giorno si calcola il più grande dei seguenti numeri: (oggi High) - (oggi Basso) (ieri Chiudi) (oggi Alte) (ieri Chiudere) - 1 (basso) di oggi (ieri Close) - 1 Chiamato questi intervalli numeri percentuali (o PR). Quindi media ci categorie percentuali negli ultimi giorni m, definendolo la gamma percentuale media (o APR). Dal momento che il TAEG è una percentuale (la sua fascia di prezzo un po 'divisi per prezzo di ieri), allora la nostra unità sarà misurato in Azioni. Poi erano felici. Siamo felici Vuoi dire che sei felice Sì. In effetti, ora avete una scelta nel foglio di calcolo. In realtà, si ha uno di questi: Questo fa la differenza Sì. Qui sono gli esempi che abbiamo fatto sopra: E UNITA 'indica il numero di Azioni vostro dovrebbe commercio Sì. Quando Aah, domanda molto buona, tuttavia, consente di confrontare la logica dietro i due schemi, assumendo che (1 di Equity) 100K: UNIT (1 di Equity) (ATR) (Quotazione) Se Quotazione 50, poi (1 di equità ) (Quotazione) 2.000. il numero massimo di azioni che 100K comprerà. Invece abbiamo acquistare azioni UNIT. Supponiamo che la variazione averagemaximum 20 giorni per una condivisione è ATR 1,25. Poi la variazione per le azioni unità è UNIT ATR UNIT 1,25. Abbiamo impostato UNITA 'ATR (1 di Equity) (Quotazione) 2.000. Poi UNITA 20.001,25 1600 azioni. (Costo 501.600 80K.) Che definisce l'unità ATR. UNITA '(1 di Equity) (APR) (Quotazione) Se Quotazione 50, poi (1 di Equity) (Quotazione) 2.000. il numero massimo di azioni che 100K comprerà. Invece abbiamo acquistare azioni UNIT. Supponiamo che la variazione percentuale di 20 giorni averagemaximum per una condivisione è aprile 2.5. Poi la variazione percentuale per le azioni unità è UNIT aprile UNIT 0.025. Abbiamo impostato UNITA TAEG (1 di Equity) (Quotazione) 2.000. Poi UNIT 20000.025 80 mila parti. (Costo quasi infinita) che definisce l'unità di aprile Clicca per visualizzare la parte II. WAIT costo quasi infinita È scherzando Sì, è vero. Dividendo per aprile una percentuale, mer ottenere un valore enorme per la nostra unità. Ma ben rimediare dividendo per 100 aprile Poi, se Aprile 2.5, anche solo dividere per 2,5. Nell'esempio precedente, l'unità di aprile sarebbe quindi da 20002.5 800 parti per un costo di 50800 40K. A guardare la tartaruga Trading System Cho Canta Kum 12 ° Mar 2004 Questo articolo è stato inizialmente scritto per il numero della rivista Chartpoint marzo 2004 che, purtroppo, ferita giù il funzionamento di recente e questo articolo non è stato pubblicato. E 'ora ri-editato e prodotto qui. Controlla il nostro software Turtle Trading, TurtleFarm, che è programmato per il Regolamento della tartaruga. Tutto è iniziato nel 1983 L'anno era il 1983. Avevo appena deciso che volevo andare a tempo pieno in analisi tecnica. Ho preso un anno sabbatico dal lavoro nel mese di ottobre per imparare da solo, non essendo andato in qualsiasi luogo con l'analisi tecnica dall'inizio del 1982. Il rappresentante di Singapore per Compu-Trac è accaduto di essere di nuovo in Indonesia così io lo aiutavo qui. Fu da questo proposito che ho avuto modo di conoscere persone in ufficio Drexel Burnham Lambert Singapore. Erano un gruppo di molto bravi ragazzi e l'ufficio stava avendo impostato il computer per scaricare i dati da Commodity Systems, Inc. negli Stati Uniti problema. Loro mi chiedevano perché non sono andato a Chicago. Loro mi dicevano che dovrei andare e mi porse un ritaglio di giornale. Si vede, in quel periodo, Richard Dennis e Bill Eckhardt avevano messo fuori pubblicità per i commercianti in formazione per il programma di tartarughe. Ho dato qualche pensiero, ma perché non ero in grado di trasferirsi a Chicago, non è mai passato per la mente di applicare. Sei mesi nel mio sabbatico mi è stato offerto un posto di lavoro presso la Drexel che ho preso. Da allora sono sempre stato curioso di sapere il metodo della tartaruga di trading. Non A Well Kept Secret Il tartarughe sono state giurato di mantenere il segreto. Mentre il metodo tartaruga sembrava essere un segreto ben mantenuto, non era in realtà. breakout Canale stava crescendo in popolarità negli anni 1980. Così è stato rischi di volatilità regolata. Alla fine degli anni Bruce Babcock Jrs libro del 1989, La Guida Dow Jones-Irwin di Trading Systems, frammenti di quello che potrebbe essere i metodi della tartaruga di negoziazione in un modo o nell'altro erano sparsi nelle pagine. Tutti questi erano ben noti conoscenza del mercato. Ma mentre stavo sentendo dei successi delle tartarughe, non ho mai saputo che il loro metodo era già fuori nel mercato. Stavo ancora cercando per esso. Ho finalmente andato a Chicago nel 1986. Io non sono andato per qualsiasi programma della tartaruga, ma per l'orientamento società che mi ha portato a New York, Chicago e Tokyo un anno dopo mi sono iscritto Merrill Lynch Capital Markets. E 'stato qualcosa che ho fatto durante questo viaggio che ha avuto un grande impatto sul mio apprendimento. Sono andato alle librerie di tutto il Chicago Board of Trade e comprato tutti i libri di negoziazione ho potuto portare. Una volta tornato a casa, ho ordinato altri libri di Traders Press Inc. per corrispondenza. Le buone e spesso meno conosciuti portafogli di negoziazione erano difficili da trovare nelle librerie di Singapore nel 1980. Non riuscivo a ricordare se ho comprato questo libro a Chicago o da commercianti Press. Ovunque è stato, sono stato molto fortunato ad aver comprato il libro, reminiscenze di un operatore di borsa, pubblicato la prima volta nel 1923. Era in realtà una biografia di Jesse Livermore, uno dei più rispettati di borsa e mercato delle materie prime speculatori di tutti i tempi. Ero così affascinato da questo libro che ho incluso molte citazioni di saggezza da esso sul Daily commenti di chiusura del mercato che stavo scrivendo. Ho scritto il Nikkei, Hang Seng, Chicago Buoni del Tesoro e futures su eurodollari chiusura commenti. Questi commenti giornalieri sono stati inviati per telex a Merrill Lynchs clienti asiatici. Ora si potrebbe chiedere che cosa ha questo libro a che fare con il metodo della tartaruga. A mio parere ha molto a che fare, anche se non sapevo inizialmente. Avanti veloce il vostro orologio diciassette anni ad aprile 2003. Il tartarughe rivelato la loro segreti che mese mi è stato fatto per il sito originalturtles. org. E 'stato un nuovo sito web in cui le originali Tartarughe Regole di Trading rivendicati sono stati rivelati da Curtis Fede, una delle Tartarughe in prima classe nel dicembre 1983. Prima di questo ho già conoscevo le regole di uscita di ingresso di 20 giorni e 10 giorni, che si basavano sul lavoro di Richard Donchians. Sapevo anche su True Range e Average True Range da J. Willes Wilder Jrs libro del 1978, nuovi concetti di tecniche Trading Systems. E senza dimenticare l'uso Bruce Babcocks di Average True Range come fermate. Quello che non sapevo era come questi sono stati messi insieme per formare le Regole di Trading Tartaruga. La mia scoperta più importante e ora il più importante della mia scoperta - la combinazione di queste parti ha provocato quello che chiamerei l'attuazione di tutto ciò che Jesse Livermore ha scritto nel suo libro del 1923 in un sistema commerciale completo Questo è ciò che il metodo della tartaruga era per me - un 1.983 attualizzazione di un libro 1923. Voglio dire loro che potrei raccontare. Io di certo non sapevo se Richard Dennis intendeva questo, ma ho potuto sentire la somiglianza, o meglio Livermores esperienza, filtrando nella metodologia della tartaruga. Fu così che venti anni dopo, ho finalmente avuto modo di imparare il metodo della tartaruga, dopo tutto. Ma l'esperienza Livermores era già disponibile per ottant'anni, così quello che era venti anni. E 'sempre meglio essere tardi che mai. Naturalmente, ho dato il Turtle Trading Regole un controllo approfondito out. Il Turtle Trading System Il Trading System tartaruga era un Trading System completa. Le sue regole coperto ogni aspetto del trading, e ha lasciato nessuna decisione ai capricci soggettivi del commerciante. Aveva tutti i componenti di un sistema commerciale completa. Questa citazione è presa dalle pubblicati The Original Regole Tartarughe Trading sul sito OriginalTurtles. org. Sono d'accordo con questo. Si afferma inoltre che copre ciascuna delle seguenti decisioni necessarie per un trading di successo: 1) i mercati Cosa comprare o vendere 2) Posizione Dimensionamento quanto acquistare o vendere 3 Elementi) Quando di acquistare o vendere 4) si ferma quando per uscire di una posizione in perdita 5) Esce quando uscire di una posizione vincente 6) Tattiche Come comprare o vendere per questo articolo voglio saltare componenti uno e sei. Mi occuperò gli altri quattro. Non che io non trovarli importante, ma la scelta dei mercati per il commercio è importante soprattutto che il sistema commerciale tartaruga è un sistema di trend-following e non un per-tutti-mercato-tipi di tattiche di sistema, bene si imparare questo attraverso l'esperienza. Vorrei anche non spiegare i dettagli delle regole e la matematica dietro il calcolo. È possibile trovare questi nelle norme pubblicate e sono fortemente incoraggiati a scaricare il regolamento dal sito web di cui sopra. Modificato: Le regole in formato pdf usato per essere disponibile per il download gratuito, ma non più. Il sito è anche più ospitato su un proprio ed è ora parte di un sito web commerciale. Una donazione obbligatoria è ora necessario per supportare questa infrastruttura sito web commerciale. Sento che questo va contro l'obiettivo previsto del progetto regole del libero, che ha il sostegno di Richard Dennis. Qui è citato da una scarica precedente delle regole: l'originale del progetto regole del libero. Questo progetto ha avuto il suo seme in varie discussioni tra alcuni dei originale tartarughe, Richard Dennis, e altri per quanto riguarda la vendita delle regole Turtle Trading System da un ex tartaruga, e, successivamente, su un sito web da un non-commerciante. E 'culminata in questo documento, che svela le regole della tartaruga Trading originali nella loro interezza, a titolo gratuito. Le regole tartaruga in TradeStation 2000i Ci sono due sistemi di tartaruga di negoziazione che sono chiamati Sistema 1 e Sistema 2. Ho codificati entrambi i sistemi in indicatori TradeStation e signalssystem. Negli esempi che seguono userò questi per l'illustrazione. Ci sono due caratteristiche che non ho programmate. Essi sono: 1) Piramide del 4 ° unità 2) Alternate Whipsaw arresto strategia EasyLanguage non ha una funzione per recuperare i prezzi d'entrata di tutte le rispettive posizioni piramide. Permette solo per il primo prezzo di entrata di qualsiasi strategia di ingresso piramide utilizzando il comando EntryPrice e il prezzo medio di entrata di tutte le voci piramide utilizzando il comando AvgEntryPrice. Come tale, devo fare il calcolo a ritroso per derivare le successive prezzi d'entrata piramide. Ci sono determinate situazioni di ingresso in cui non è possibile calcolare il prezzo di entrata della unità 3 °, ad esempio, quando le unità 2 ° e 3 ° sono stati inseriti nello stesso giorno (quando si utilizzano dati storici giornalieri per il test). Mentre i prezzi d'entrata possono essere assunti con le regole della piramide N, questo non è mai una buona pratica. Senza alcun metodo affidabile di calcolo del prezzo di entrata della unità 3 ° non è possibile inserire l'unità 4 th. Così ho Programma solo i codici di piramide fino ad un massimo di soli 3 unità. L'Alternate Whipsaw Stop N è troppo piccolo per il corretto test sui dati storici quotidiane. Questi a parte, l'altra parte difficile è la codifica dei Ultima Perdere commerciale Filter. Quindi, nel processo ho programmato quattro indicatori per mostrare le proprietà di tutti i mestieri teoriche per guidare me. Vedi Figura 1. I quattro indicatori sono: 1) Il primo mostra i canali di 20 giorni come puntini blu. Il 2N-stop e l'uscita del canale 10 giorni sono puntini rossi. Questi punti sono sovrapposti sul grafico dei prezzi di dare rappresentazione visiva di tutti i mestieri teoriche (senza piramide). 2) La seconda mostra la posizione profitloss realizzate e non realizzate di tutti i mestieri teorici basato su 1 contratto dimensione della posizione. 3) La terza mostra la posizione di mercato di tutti i mestieri teorici. 4) La quarta mostra i valori N da cui il N il giorno prima di un ingresso di posizione viene catturato e usato per tutta la durata della posizione per il calcolo del 2N-stop e profitto N. Posizione Dimensionamento quanto acquistare o vendere il formato di posizione o di unità e non, si basa su un concetto chiamato N. N è la distanza prezzo di uno Average True Range degli ultimi 20 giorni. Il calcolo Tartarughe differire dal normale metodo di calcolo della media in cui si sommano gli ultimi 20 giorni e dividere il totale per 20 per ottenere il numero medio. Invece il metodo Tartarughe utilizza quello che viene comunemente chiamato il metodo smoothing Wilders. Wilder ha spiegato nel suo 1978 Nuovi concetti libro che questo metodo di calcolo della media consente di risparmiare la quantità di lavoro necessaria per il calcolo manuale. Ora ricordate, nel 1978, i personal computer non erano ancora comuni. Il suo metodo di calcolo della media, quando applicata al Tartarughe N è quello di moltiplicare i giorni precedenti N da 19, aggiungere a questo oggi valore True Range e poi dividere il totale per 20. Questo metodo ha il vantaggio che è un po 'appesantito, cioè, cambia più velocemente di più recente comportamento prezzo ancora pretende molto swing selvaggiamente il normale metodo di calcolo della media. Vedere la Fig 2. Dal momento che il valore in dollari di N rappresentare 1 di conto capitale, pertanto questo concetto normalizzato volatilità sui mercati diversi. Un mercato con maggiore volatilità avrà una N e dollaro valore più grande, quindi, di dimensioni più piccole posizione mentre una bassa volatilità produrre un piccolo N e dollaro valore, quindi, una dimensione posizione di più grande. Si prega di fare riferimento alle norme pubblicate per Tartarughe spiegazione dettagliata se non capisce questo. Le voci quando comprare o vendere Ci sono due sistemi. Entrambi sono sistemi di canale breakout. Sistema 1 è a breve termine sulla base di un breakout di 20 giorni, mentre System 2 è a lungo termine sulla base di un breakout di 55 giorni. In estrema sintesi, Sistema 1 sarebbe andato lungo in una pausa al di sopra dei 20 giorni di alta o andare short su una rottura al di sotto dei 20 giorni di basso. Sistema 2 sarebbe andato lungo o corto in una pausa del 55 giorni di alta o 55 giorni, rispettivamente basso. In System 1, c'è una regola di filtro, che non è applicabile nel Sistema 2. Sistema 1 sarà solo iniziare una posizione a condizione che l'ultimo commercio teorica è una perdita. Se l'ultimo commercio teorica è un vincitore, quindi Sistema 1 entrerà solo quando si rompe prezzo fuori del punto di rottura FailSafe di alta (a lungo) 55 giorni o 55 giorni a bassa (in breve) per evitare di perdere importanti mosse. Diamo un'occhiata a questo visivamente sulla carta Olio di soia marzo 2004 nella figura 3. Al punto A, Sistema 1 è andato a corto di un breakout di 20 giorni bassa. Questa posizione è stata liquated al punto B, quando si rompe prezzo superiore al high di 10 giorni. Pochi giorni dopo nel punto C, interruzioni di prezzo sopra il massimo di 20 giorni. Questo sarebbe stato una voce lunga, ma perché l'ultima commercio è stata redditizia, questo commercio è stato quindi non godute. Circa un mese dopo nel punto D, il prezzo ha scambiato superiore a rompere sopra il massimo di 55 giorni. Sistema 1 poi è andato lungo in modo da non perdere la mossa più grande che ne seguì. Fig 3 mostra il sistema senza piramide in modo da non ingombrare il grafico per chiarezza. Lo stesso sistema è di nuovo mostrata in figura 4 con il metodo tartarughe di piramide. La piramide Tartarughe a un massimo di 4 unità ad ogni profitto N. Ora, a causa di una limitazione di TradeStation EasyLanguage in cui non posso affidabile ottenere il prezzo di entrata unità 3 ° (per consentire una unità 4 ° da aggiungere), così ho programmato il sistema di scambio di piramide a un massimo di 3 unità. Il metodo Tartarughe di aggiungere ulteriori unità con le fermate stretto è molto logico. Si abbassa rischi complessivi di posizione e tuttavia gode i massimi benefici quando raggiunge buone mosse di tendenza. Tuttavia ci saranno momenti in cui questo può rappresentare un problema. Se si studia Fig 3 e Fig 4 con attenzione, si noterà che vi è stato un ulteriore uscita in novembre segnata dal marchio LXn. Questa è stata seguita da un lungo di rientro ai primi di dicembre Spiegazione delle Tartarughe si ferma ed esce renderà più chiaro. Interrompe e lo chiude quando uscire Come con qualsiasi sistema di scambio ben pianificato, le tartarughe troppo hanno fermate di gestione del denaro e normali uscite commerciali. Le fermate di gestione del denaro sono messi a 2N lontano dal prezzo di entrata dell'ultima unità immesso. Il rischio di posizione per una posizione 1 unità è 2N. Dal momento che si aggiunge la piramide unità 2 ° quando il prezzo si è mosso N a favore, il rischio di posizione per una posizione di 2 unità è 3 N (2N 1 N). Allo stesso modo, il rischio di posizione totale per una posizione 3 unità è 4 N (2N 1 N 1N). Il rischio totale per una posizione di completa 4 unità sarà quindi 5N (2N 1 N 1N N). Fondamentalmente le fermate per le posizioni precedenti sono serrati su pyramiding. Dal 1 N rappresenta l'1 per cento di conto capitale, quindi, i relativi rischi sono 2, 3, 4 e 5 per cento. Ora alcuni avranno problemi con questi numeri di rischio. Se vi ricordate, negli ultimi anni, numero di luglio di Chartpoint, ho scritto che la mia risposta del 5 per cento come il rischio vorrei prendere in una posizione ha causato la mia possibilità di una opportunità di lavoro con Commodities Corporation. Quindi, tenere a mente che il 5 per cento è un numero molto elevato. Ma questo è il modo in cui il commercio tartarughe e il loro appetito ad alto rischio può essere la ragione dietro il loro tremendo record così breve periodo di tempo nel 1980. uscite commerciali sono 10 giorni contro per il sistema 1 e 20 giorni contro per il sistema 2. Ciò significa che per il sistema 1 quando il prezzo viola il 10-day basso, anela si esce, viceversa per cortometraggi. Per Sistema 2, utilizzare i 20 giorni contro. Quindi in breve, Sistema 1 è 20 a, 10 fuori, mentre System 2 è 55 a, 20 fuori. Va bene ora consente di vedere ciò che è accaduto esattamente in figura 3 e 4 che ha provocato l'uscita supplementare e lungo il rientro. I grafici sono riprodotti in figura 5. Fig 5. Il serraggio di fermate quando unità aggiungono possono provocare whipsaw. Nella prima situazione indicata sulla tabella in alto nella figura 5, il sistema è stato eseguito senza piramide, il che significa solo 1 unità è stato inserito lungo il Venerdì prima 17 novembre Immediatamente, la fermata del denaro è stato posto 2N al di sotto del prezzo di entrata. Questo stop, rappresentato dai puntini rossi, non è mai stato colpito e finalmente è stato sostituito dal basso uscita di 10 giorni. Questa condizione di bassa uscita di 10 giorni è stato raggiunto il 22 dicembre e la posizione è uscito, come mostrato. Nella seconda situazione mostrata nel grafico inferiore Figura 5, il sistema è stato eseguito con pyramiding fino a 3 unità. La prima unità è stata iscritta come sopra il Venerdì 14 novembre Il mercato poi è salito a favore della posizione e quando ha colpito rispettivamente N e 1N profitti, il 2 ° e 3 unità RD sono stati aggiunti in base alle regole della piramide tartarughe. La fermata denaro è stato stretto (sollevata) in modo che sia 2N al di sotto del prezzo di entrata della unità 3 °. Vedere figura 5. Purtroppo, il mercato ha ripercorso sufficiente per far scattare questa fermata 2N dal prezzo di entrata unità 3 °. L'intera posizione di 3 unità stato fermato come risultato. La posizione lunga è stato nuovamente inserito quando il prezzo è scoppiata di 20 giorni di nuovo alta in dicembre ed è uscito, come nel primo esempio il 22 dicembre Questa è una situazione che deve vivere con se pyramiding. Esso non accade tutto il tempo, ma può capitare. Si noti che, nell'esempio, il mercato non ripercorrere al 2N-stop, calcolato dal prezzo di entrata st 1 unità. Come si fa ad aggiungere unità o nuove posizioni, mentre ci sono norme in materia di limiti massimi di posizione per mercato unico (4 unità), mercato strettamente correlato (6 unità), mercati vagamente correlati (10 unità) e limiti totali (12 12 unità), quello che ho sentire che non è adeguatamente spiegato nelle regole Turtle pubblicati, ma che è molto importante è se ci sono delle regole relative alle unità aggiungendo o nuove posizioni quando le negoziazioni di un portafoglio. L'aggiunta di unità a ogni N profitti va bene quando trading solo un singolo strumento o addirittura 2 strumenti. Anche se le regole hanno fatto prevedere un massimo di 12 unità di lunghezza e 12 unità brevi per un totale di 24 unità (ovviamente questo deve essere un portafoglio), questo potrebbe tradursi in un rischio di portafoglio totale di 30 per cento, assumendo 3 posizioni lunghe di 4 unità ciascuno e 3 posizioni corte di 4 unità ciascuno. (Earlier, you have seen how a 4-unit position represents 5 percent risk.) In the event that all this positions turned out wrong, the portfolio will be down by 30 percent Is this acceptable What if this is a new portfolio without any profit cushion I think you have to use your own techniques since this part of the Turtles training was not revealed in the published rules. Indeed A Complete Trading System, And A Very Good One The Turtle trading system is indeed a very good complete trading system. But if you want to get some testing done with the presently available technical analysis software, you will be disappointed. All available software cant test trading system against a stable of instrument but only with single instrument. Nevertheless, the logic is very sound, risk is systematically managed, and the result can be proven. The Japanese Yen was one of my anchor trading instruments for many years so naturally I was interested in what type of result the Turtle System 1 would produce. The following are two sets of results Fig 6 is without pyramiding while Fig 7 is with pyramiding. These are hypothetical runs on historical data for the purpose of system testing and evaluation. These are purely computer runs where no actual trades were done. The tests was based on spot US DollarJapan Yen data and did not take into consideration FX swaps which would need to be done to carry spot FX positions overnight and would have effect on the profit and loss performance. Both hypothetical accounts started with USD 100,000 converted to Yen on the first bar of data. All figures are in Yen. I am very impressed. Important Disclaimer: Currencies, Stocks, Futures and Options trading have large potential rewards, but also large potential risk. You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the currencies, stocks, futures and options markets. Dont commercio con i soldi non potete permettervi di perdere. This is neither a solicitation nor an offer to buysell currencies, stock, futures or options. Nessuna rappresentazione è stato fatto che qualsiasi account sarà o sia idonea a conseguire profitti o perdite simili a quelli discussi in questo sito web. La performance passata di ogni sistema di negoziazione o metodologia non è necessariamente indicativa di risultati futuri. CFTC RULE 4,41 RISULTATI DEL RENDIMENTO ipotetici o simulate hanno alcune limitazioni. A DIFFERENZA DI UN RECORD effettive prestazioni, risultati simulati NON RAPPRESENTANO trading reale. Inoltre, poiché i mestieri NON SONO STATI ESEGUITI, I risultati possono avere sotto-O-OVER compensato l'eventuale impatto, dei fattori di mercato certi, come la mancanza di liquidità. Programmi di trading simulato in GENERALI sono inoltre soggetti a FATTO CHE sono stati progettati con il senno di poi. Non viene facenda che tutto il conto non sarà o sia idonea a realizzare profitti o perdite simili a quelli illustrati. Important: These charts and commentaries are provided as an education on how technical analysis can be used. Technical Analysis amp Research is not an Investment Advisor and we do not claim to be one. These charts and commentaries are not to be construed as investment advice or any other investment service other than the originally intended purpose as stated here.